《投资者网》胡珊

编辑 吴悦

在当前国内经济增长的压力下，数字经济被看成是未来中国经济增长的主要力量。与此同时， 国家一系列针对数字经济发展的政策密集出台，根据“十四五”规划，到2025年，我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。这意味着，国内数字经济产业的发展进入加速期，并成为未来我国经济新的增长极，“支持数字企业在国内外资本市场上市，以开放促竞争，以竞争促创新”成为市场最受关注的话题之一。

新形势下，作为战略性新兴产业的数字经济，一方面，如何形成更多新的增长点，对推动我国经济高质量发展十分关键；另一方面，加快发展智能制造将成为新兴制造业高质量发展的增长极，对优化我国经济结构、提高国际竞争力意义重大，而以智能化与信息化为核心的智能制造无疑是实现战略性产业升级的关键。

究竟如何看待当前的市场形势和格局？如何深度解读最新产业政策？作为当前资本市场风口，我国制造业数字化产业转型的核心思路、路径及投资机会究竟在哪？这些都成为大家关心的焦点。

7月5日，思维财经、《投资者网》、中制智库联合主办的“思维圆桌派：数字制造产业发展机遇和投资机会”网上直播活动隆重举行，几位重量级嘉宾与会解答大家心中的疑惑。他们分别是：天鹰资本创始合伙人迟景朝、中制智库理事长兼研究院院长新望、广东领益智造股份有限公司副总裁周济群，《投资者网》编委吴悦担任本次思维圆桌派主持人。

这些嘉宾或者是对产业资本、政策研究有着独到见解，或是深耕制造业领域多年，嘉宾们从宏观到微观，对数字经济为制造业带来的机遇与挑战等话题，进行了详细而深入的交流，他们的观点非常值得倾听，相信能为业界及投资者提供一些有益的借鉴和参考。

迟景朝：数字制造业的机遇和投资

最近六年，我一直深耕制造业投资。未来一个大趋势，就是制造业的数字化。今天跟大家分享的主题，主要围绕着数字制造产业的发展机遇和投资。在我们看来，任何一个行业的一个高速发展期，同时也会带来一个巨大的投资机遇。

今天从三个角度来说，第一个是数字经济中的制造业；第二是数字制造产业的发展机遇；第三个是资本。

让我们看看数字经济中的一组数据：2020年，我们全球的社交网络用户已达到25亿，互联网设备保有量已达到750亿台。我们在2020年全球电子交易额已经达到65万亿美元，高度互联和智能化已推动这个世界进入了一个数字时代。那么制造业也是在这个潮流中，其数字化发展的速度非常快。

企业要实现智能化、智能制造有两点需求：第一个要实现网络的连接，要打通企业的上下游，如果没有网络连接，很难解决数字化的问题。那么，企业怎么样解决数字化问题呢？要实现以下几点：第一个实现产品的数字化，制造流程的数字化，供应链数字化，客户服务数字化，建设数字大脑。

“工业4.0”被认为是以智能制造为主导的第四次工业革命。

那么，它要解决哪些问题呢？第一个问题就是满足用户的定制化需求的生产技术；第二是复杂流程的管理，未来整个生产流程是非常复杂的，也是多样化的、个性化的，同时会产生大量数据，那么通过数据分析，把整个生产制造流程的决策过程进行优化。最后是快速反应。任何一个消费者下单后，其消费欲望和需求满足一定是通过快速响应来实现的。

数字制造驱动了整个制造业发展，那么都有哪些方面的变化？面对数字制造转型，将有哪些变化，哪些技术呢？

5G的出现让工业大数据呈现爆发式增长。随着数字技术的产生，如何合理有效地利用好工业大数据十分重要。另一个是如何利用工业数据对整个生产制造过程进行优化。同时，人工智能、数据安全在整个数字制造中都会起到非常大的作用。

在2035年，我国要实现规模以上制造企业的全面普及数字化。所以说，无论是从政策方面、标准方面，还是从材质方面，对制造数字化都有强力支持。

5月17号，国家政协召开了推动数字经济持续健康发展会议，提到了充分挖掘工业互联网发展潜力，促进新一代信息技术为设备赋能，为企业赋能，为产业赋能。其实就是讨论怎么样用数字化推动整个产业，特别是我国制造业发展。

第二部分，数字制造产业发展的机遇在哪里？

工业领域的数字产业化主要围绕两个方面：第一个是数字产业化；第二个是产业数字化。那么数字产业化的重点是什么？重点是工业软件的发展。

我们要把各种数字技术融合应用，在现有的产业上来实现产业升级，主要代表是制造业，同时也包括采矿业，电力热力等产业。

让我们看一下全球大数据增长速度。2022年对比2019年，有约60%的增长速度。这样的情况下，中国人工智能增长数据是多少？这就是为什么国家支持商汤等人工智能企业去上市。2022年，人工智能核心产业规模是在2300亿左右，那么带动的产业规模是在9200亿，整个人工智能核心加带动的产业规模将近在一万多亿。我国人工智能的发展速度非常快，2025年，将达到两万多亿，这样的一个规模，对中国经济发展举足轻重。

无疑，工业变得更加数字化，我国整个工业会变得更加智能化。那么人工智能主要在哪些方向有比较大的应用场景？

主要有以下几点，比如工业视觉、设备管理与维护、能源管理、供应链管理、生产规划，营销效率，包括整个生产流程。

天鹰资本是国内第一批最早专注在工业产业上的专业股权投资机构。到目前为止，我们投了将近30家企业，在数字化领域将近20家企业。

我们知道，中国工业制造业的规模是全球第一，而中国每年的工业增加值将近30%，也是全球第一。所以每年工业软件的发展还有巨大的空间，这就是产业中很大的一个机遇。

具体而言，公务软件是经常会提到的四大方向，研发软件，生产管理软件，金融软件和运用维护的软件。

这里再重点地讲一下，如何驱动企业的制造业升级？

工业产业数字化升级，其实要靠要素的融合。那么工业产业数字化意义在哪里呢？意义主要体现在以下几个场景，第一个是设备的管理。第二个是怎么样把整个制造业的流程和运营进行优化；第三个是协同制造。

实际上，当企业的成本越低，效益越高的时候，这样的企业才是最好的企业。

那么什么是工业大数据呢？工业大数据主要是工业数据的收集。

换句话说，我们通过数据可以更好地把底层的问题，整个生产制造、整个设备产生问题底层的原因，通过数据给它推断出来。这些数据在优化制造中给企业带来了最大价值和作用，提升整个经济的效能。

对天鹰资本来说，我们相信，工业4.0的中心是在中国。为什么呢？因为工业4.0的核心就是大数据的价值创造。为什么是中国呢？中国是制造大国，大量的数据都在中国得到汇集，因此我们相信,未来工业4.0中心一定是在中国。

一直以来，作为国内聚焦垂直科技制造领域的一线投资机构，天鹰资本主要是围绕着工业智能、低碳化这样一个核心理念，重点布局工业互联网芯片、半导体、碳中和等领域。我们已经构建了非常完善的生态网络，各方资源共享，实现业务互相增长和协同发展。

新望：数字制造“长板产业”大战略

数字制造产业，有两个方面的含义，一方面是发展与数字经济相关的制造业，也就是硬件支撑；二是用数字化为制造业高质量发展赋能，利用人工智能、大数据等新技术为传统制造业升级。

实际上，数字经济的核心是芯片，没有芯片，就没有数字经济，就没有人工智能，包括工业软件。

我们讲数字经济、人工智能的基础，仍然是工业，是制造业，为数字经济服务做支撑的这些制造业，可以把它叫做数字制造业，这是我们今天这个主题的第一层含义。

我觉得数字制造业还有第二层含义，就是把传统的制造业进行转型，利用数字经济的新技术，帮它转型升级。也就是将原来的传统制造业，与现在信息技术、数字技术结合起来，使它成为一个现代制造业。

我今天主要讲后一个方面，就是我们的传统制造业企业如何走好数字化之路？

说到如何走好数字化的改造转型升级之路，刚才迟总讲的是偏注于数字技术、数字经济。我偏重于制造业。我先从当前世界经济、中国经济和中国制造业面临的三大冲击和外部环境的变化开始说起。

第一个冲击，是2020以来的新冠疫情带来的冲击。这场疫情冲击给我们带来一个很大的启示，一个国家的制造业产业链要完整，要独立，要自主，要可控。

第二个是，中国应该是最早走出疫情的国家。当初我们抗击疫情的做法非常成功，在疫情中，中国为什么做得比较好？大家可以回顾一下，一个是微信，另一个是快递。

尤其是当中国的经济、制造业、供产销、人财物等都摁下暂停键的时候，只有微信和快递在给我们提供基本的服务和沟通。所以说，中国之所以能够走出疫情，就是早期防疫措施利用数字经济取得很好的效果。

总体来讲，我们以比较小的经济代价，取得比较好的抗疫效果，这有赖于数字经济，有赖于大数据。

也就是说，微信和快递发挥的作用显而易见。微信是依赖于数字经济，它本身就是数字经济；快递也依赖于数字经济。除了这两个外，现在越来越多的数字技术用于疫情防御。当然，我们对这个大数据的应用，数字经济的应用也应该有伦理底线，有法律底线。这是我讲的第一个。

第二个冲击，就是中美贸易摩擦。中美贸易摩擦到今天，从特朗普时代到现在的拜登时代，已经从贸易摩擦发展成了科技竞争，金融竞争，我觉得最终对焦的就是高端制造业之争、先进制造业之争。

你看美国，拿工业软件卡我们。芯片，美国半导体协会实际上是一个全球性组织。它就想把中国剔除在全球的半导体产业链之外。不光是和欧洲，甚至和亚太联合起来，要把中国踢出产业链，所以中美之间贸易竞争，现在已经变成了一个产业链之争，变成了高端制造之争。

我对这个制造业做了一个简单的划分，叫做传统制造业和现代制造业。

传统制造业，就是利用了一次工业革命、二次工业革命、三次工业革命的技术进行赋能，进行改造的这些制造业行业。

比如说经过了机械化改造，经过了电气化改造，经过了自动化改造。那么这些行业，这些制造业，这些工业部门，我们可以将它称之为传统制造业部门，或者传统的工业部门。

什么是现代制造？现代制造就是经过了信息化改造，这些部门叫现代制造业。在现代制造业里边，我又分了两个部分：一个叫先进制造业，一个叫高端制造业。

先进制造业就是利用信息化基本技术，互联网、移动互联等等这些技术，利用这些技术进行赋能和改造的制造业，我们把它叫作先进制造业，最典型的就是高铁，汽车，新能源车也在其中。

高端制造业，高就是利用新一代技术革命产业变革的技术，最典型的就是飞机和手机。我们看先进制造业和高端制造业中，中美的贸易摩擦显得非常突出。我们中国的先进制造和高端制造在一些关键领域被美国、被西方的联盟死死地掐着脖子，掐着心脏，为什么呢？比如说高端制造，飞机和手机，飞机里边的发动机，图纸给我们，我们也做不了。里边一系列工艺、一系列材料的属性等等解决不了。还有手机，里边最关键的一个驱动程序，我们自己没有。第二就是里边的芯片，尤其是高端手机里7纳米以下的芯片。

而先进制造业的双车，就是小车和高铁也是这样。大功率的发动机我们做不了。高铁里边的一些核心的部件，尤其是软的部分、牵引的部分、转弯的部分、制动的部分，我们没有完全掌握。所以中国和美国的贸易摩擦，看到最后，就是在高端制造和先进制造上。而那些关键的部分，不管你是数字技术本身，比如说工业软件，还是为数字经济提供支持的那些零部件，比如说传感器和芯片，我们自己没有完全掌握。

也是在这个大的逻辑背景下，这就是中美贸易摩擦，或者中美全面竞争，给中国制造业的高端化、数字化转型带来了非常大的发展动力，是促进我们转型升级的一个巨大力量。

你要和美国进行全面竞争，我们的制造业就不能被卡着，尤其是高端制造和先进制造关系到数字制造的这一部分，我们不能自主，不能可控，我们也不在全球产业链上的中高端，甚至不在全球数字制造业的创新链之中。

再看看全球经济面临的第三个冲击，就是俄乌冲突，到现在已经100多天。我们越来越清楚地看到这场冲突打的不是人力，不是陆军，不是海军，打的是什么呢？实际上，打的是装备制造业，尤其是高端装备制造业，打的是智能化、信息化。

从这一点上看，判断俄乌之争未来的趋势，就是这两大阵营谁能够得到数字制造业的强大的支撑，谁就有未来对战争主动权的把控。对中国制造业当前的定位、阶段，我想用三句话来概括一下中国当前的制造业所处的历史方位。

第一，中国是世界第一制造大国，是名副其实的世界制造工厂。从2010年开始，我们的制造业增加值占到了全球第一，到现在已经12年了，中国制造业增加值全球占比近30%。

第二，中国的制造业不仅是大，而且有韧性。我们不仅是全产业链制造，有非常大的、纵深的空间，我们还拥有强大的制造业基础和产业链、产业集群。这种基础和支撑，尤其是我们东南沿海，有非常多的具有国际竞争力的企业群落和产业链集群。

第三，中国是一个制造业大国，但还不是制造业强国。当下，世界制造强国分为四大阵营：第一阵营美国；第二阵营德国、日本；第三阵营中国，法国，英国，韩国；第四阵营印度等等。

按照这个划分来看，我们是处在世界制造强国的第三阵营，也就是说我们还不处在世界制造强国阵营的前端。我们是世界第一制造大国，正处在中国制造由大变强的一个关键提升阶段。

而我们由大到强最关键的一条：就是要打好制造业的基础。就是工业强基、产业基础再造。

在过去加入全球化的情况下，我们引进了很多整条生产线，我们什么都能造，手机，飞机，轿车，高铁。但是，我们只是装配制造，我们只是集成制造。我们的基础制造，在细分领域里边，分工协作，专业化程度还不够。与英国、德国、日本等恰恰相反。老牌工业化国家都是分工协作，把零部件专业化的分工协作，做到一定程度之后，出现了自动化的生产线和福特式工厂。

我们是先有集成化工厂，从八九十年代就开始引进。现在我们要补上基础制造细分领域的这个课。

所以我们缺的是什么？缺的是基础制造，具体讲的就是六个基础，基础设备、基础材料，基础零部件，基础工艺，基础软件，基础共性技术。不管是发展数字经济也罢，不管是发展人工智能化，这六个基础你没有，你就永远受制于人，你永远没有主动权。你的产业永远是不安全的，不可控的。所以现在我们就是要从原来的集成制造要转向基础制造。这是第一个转变。

我们制造业第二个转变，未来应该从大企业崇拜走向专业化，引领专业化方向发展。尤其是中小企业，要专业化生存。要做成小巨人，要做成行业的第一开口只有一尺，但是我深达千米，这叫隐形冠军，德国、日本、英国特别讲究这种发展专业化的企业。

第三个转变，就是从原来的跟随制造，模仿制造走向未来的自主创新为主。我们什么东西都有，都能用，但都做不好，而且都是模仿别人的。未来必须要自主创新，人家已经是现在小院高墙定点脱钩，你再抄，抄不上了，人家防着你了。

再一个是任正非讲的，我们很多高端的领域，比如说数字经济，我们和西方和美国差不多，没的模仿了，未来要从模仿式的制造，走向自主创新为主。

迈克尔波特讲过，企业竞争有三大战略：第一大战略叫低成本战略。过去三四十年，我们走的就是一条低成本战略之路，利用我们的比较优势，利用我们的后发优势，利用我们的生产要素价格比较低，我们打遍全世界。尤其是中国加入WTO（世贸组织）十年以后，从2001年到2011年左右，中国制造打遍天下无敌，就是我们强大的比较优势。如今，我们土地和美国差不多贵，我们人力成本也不便宜，我们现在也开始重视环保了，而越南，印度这些国家，正在走一条低成本的发展道路。

现在，我们要走迈克尔·波特讲的另外的两大竞争战略：专业化战略，差异化战略。

中央提出来要走专精特新之路，即专业化，差异化之路。未来我们发展专精特新企业，我们所有的工业企业，中小民营制造业企业都可以利用数字经济，数字技术，让自己走好专精特新之路。数字经济、数字制造业对我们的传统制造业走好专精特新之路尤其重要。企业要利用好工业互联网的技术，即工业加互联网，而不是互联网加工业。其次，要走好智能制造之路。

关于未来的制造业，在和数字化结合同时，也要和服务化结合好，这也是我们需要处理好的一个关系。再一个就是怎么把高端制造和实用性制造技术结合起来，不是高端制造越高端越好，很多高端都是通过中低端发展起来的。

当然，在没有可靠的高端技术的时候，或者高端技术成本比较高的情况下，我们也不要放弃中端。这也是我国发展数字制造业需要遵循的原则。

最后，我想再强调一个观点：不要贪大求洋，不要一下搞无人工厂，搞黑灯车间。企业可以一点一滴地从数字化改造做起。所以我们传统制造企业走好数字化转型之路，一定要实事求是，循序渐进。

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