之前我跟很多做宏观研究的朋友讨论，一致认为都是要用基建拉动经济复苏的，但究竟是倾向新基建还是旧基建，我们产生了很大的分歧。我自己一直是下注新基建（光伏风电电站电网），另外一些朋友则下注旧基建（水利铁路）

我们以一年为限，看最终的收益率情况，谁输了谁就要请煲仔饭。前段时间光伏风电电站电网们跌得实在太惨了，我都已经从钱包里计提资产减值了，但是最近新基建们又涨回来不少，年底谁输谁赢似乎还不能下定论

前段时间，政策更多是在强调防疫与稳增长稳煤炭保供，对新能源的提及比往年是少了许多。所以就有鬼故事传出来说，如今经济压力大，碳中和先放一边，新能源也搞得慢一些。

但是最近有几个事情重新点燃了市场对新能源的热情，我给大家简单聊一聊。

1、俄乌冲突让全球各国对能源安全问题更加重视

今年俄罗斯和乌克兰爆发军事冲突，欧美联合制裁俄罗斯，限制了俄罗斯的原油天然气出口，引发全球能源价格不断上涨，原油价格前段时间一直在100美元以上徘徊，最近随着中国复产复工，提振原油需求的预期，油价还有再度涨到130美元的势头。

数据来源：Wind

俄乌冲突让全球很多国家都明白了一个道理，原来自己赖以生存的能源是掌握在少数国家的手里，一旦这些能源出口大国跟自己翻脸了，或者因其他原因被迫和它翻脸了，那自己国家的人民就没能源用了。比如说欧洲国家40%的天然气，30%的原油以及20%的煤炭进口来自俄罗斯，欧洲和俄罗斯翻脸了，现在欧洲的通胀水平不断新高。

我们可以把这个世界分成三类国家，消费国、资源国、制造国。我们中国是生产大队长，主要负责加工制造。俄罗斯和中东是土豪，家里有矿。欧洲和美国是有钱又有技术，消费力强。

以前全球各国各司其职，大家相安无事。但是有一天生产大队长说自己长期以来辛勤劳动但只赚了点辛苦钱，我也想提高技术当有钱人，消费国和制造国就会发生冲突。然后又有一天，有钱人觉得土豪卖得矿太贵了，想找点理由趁火打劫，最好是把土豪家里的矿控制在自己的手里，于是消费国和资源国发生冲突。

当冲突越来越多，原本的世界分工秩序就会遭到破坏。

消费国如果跟制造国发生冲突，那制造国的东西可能会卖不出去，要么被制裁了，要么被加关税了，会更加迫切想提振内需。但消费国也因此失去了廉价的商品，国内物价上涨。

消费国如果跟资源国发生冲突，那资源国的资源也可能会卖不出去。当然这要看制造国敢不敢背着消费国，偷偷地买资源国的资源了。如果敢买那问题不大，如果不敢买，资源国的经济将面临崩溃。但消费国和制造国也面临无资源可用，国内物价大幅上涨。

要么，各国修复关系，和好如初。

要么，把自己的国家打造成三位一体的超级国家，既有资源，也能制造，还可以消费，自给自足，不管外面乱成一锅粥，也能岿然不动。

对于国内缺乏煤炭、原油或者天然气的制造国和消费国，发展光伏、风电、核电等新能源，提高自身的能源安全水平就变得越来越重要。因此欧洲前段时间推出了《2万亿计划》

2、新能源让中国有了弯道超车的可能

昨天马斯克在微博上称赞中国在新能源领域已经处于世界领先地位。虽然马斯克这么说肯定有讨好中国消费者和管理者的意思，但他说的也是事实。

我们在很多制造业领域都是落后欧洲和美国的，但在新能源这块上还取得了一些优势。趁着全球都在为能源问题苦恼，我们更应该做的是考虑在新能源领域取得全面优势以及扩大原本优势。

3、昨天盘后，国务院转发了国家发改委和能源局出台的《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案通知》，重新强调2030年风光总装机量要达到12亿KW，2025年公共机构新建建筑屋顶光伏覆盖率要力争达到50%。虽然很多都是老调重弹，但是这重新给市场预期，新能源还是要大力推动发展的。

我留意到一个新变化，就是风电项目由核准制改为备案制了，这可以大大加速风电项目的手续审批，提高整条风电产业链的景气度。不过很可惜，从去年8月我给你们分析风电行业的投资预期差到现在，风电ETF依然没上市

我们持有的宇宙奇兵投顾组合一直都有配置买光伏风电电站电网的主动型基金，整体仓位占组合30%左右。

但如果大家觉得仓位还不够的话，可以自己增配一些相关的ETF基金，比如光伏ETF和电力ETF。至于风电ETF，上市之后再说吧。