作者：杨雷，编辑：小市妹

1月26日，风电设备板块表现强势，12家公司盘中涨逾5%。锂矿股和光伏股也有所表现，赣锋锂业（002460）连续四天上涨。

政策利好加上相关公司业绩超预期，提振了市场信心，最终刺激碳中和概念股反弹。

1月25日晚，高层会议提到，“积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源”。而早在2020年年末，中国宣布，到2030年，非化石能源占一次能源消费比例达到25%，其中风电、太阳能发电总装机容量将超过12亿千瓦。

在“碳中和”大背景下，光伏、风电、新能源汽车产业链景气度维持在高位。

据了解，光伏行业最有发展前景的细分领域是储能，它被认为是未来新型电力系统的核心资产。据机构预测，到2025年全球新增储能有望达172GWh，增长空间超10倍以上。

储能领域的代表性公司是宁德时代（300750）和阳光电源（300274）。宁德时代储能电池销量排名国内第一，阳光电源储能系统装机量排名国内第一。

风电行业最有看头的细分领域是海上风电。2021年,陆上风电装机量为3067万千瓦，降幅逾50%。相反，海上风电新增装机量为1690万千瓦，同比增长逾450%。

据媒体报道，广东、浙江、福建等沿海省份已发布十四五期间海上风电装机规划，新增装机规模超34GW，说明政策在大力扶持海上风电行业发展。此外，受益于风机大型化趋势，未来海上风电成本或将下滑，会进一步推动海上装机规模增长。

海上风电的上游由轮毂、叶片、发电机、齿轮箱、轴承、塔架构成，代表性公司如中材科技、大连重工等。中游为风电机组整体组装，代表性公司如金风科技、上海电气、明阳智能等；下游为海上风电运营和运维，代表性公司如中国三峡。

明阳智能（601615）是海上风电领域的龙头，去年中标规模达5561.3MW，位居行业前三。最新业绩预告显示，公司2021全年预盈29亿-32亿，同比增长111.05%-132.88%，业绩超机构预期。

当前，新能源汽车产业链中最热的细分领域之一是锂矿。

2021年，国内电池级碳酸锂市场价格从5.3万元/吨猛涨至30万元/吨，年内涨幅超5倍。电池级碳酸锂的重要性在于，它是新能源汽车动力电池的核心原材料。

锂价大涨的原因是供不应求。需求方面，外界预测到2025年全球对锂的需求会超过100万吨。供给方面，国内锂资源量比较贫乏，锂资源储量占全球总资源储量比重不足8%。

锂矿行业的代表性公司是赣锋锂业。最新业绩预告显示，公司2021全年预盈48亿至55亿，同比增长368.45%至436.76%，业绩超市场预期。

目前，赣锋锂业正在延伸产业链。上游方面，截至去年年末，公司电池级氢氧化锂产能达8.1万吨/年、电池级碳酸锂产能达4.3万吨/年。下游方面，它正在积极布局电池业务，比如今年1月份，江西赣锋锂电二期年产10GWH新型锂电池项目投产。

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