【百强透视】利润最高预增4成！高伟电子（01415.HK）成长空间打开？

8月3日，苹果光学模组供应商——高伟电子(01415.HK)股价反弹，截至发稿，涨幅为4.56%，报21.54港元/股。

行情回暖的核心驱动，是公司7月31日披露的2026上半年超预期盈利预告，亮眼业绩打消市场对消费电子需求疲软的担忧，带动资金回流布局。

公告显示，高伟电子预计上半年收益约15.25亿美元至16.85亿美元，同比增长12.13%至23.90%；利润预计8500万美元至9400万美元，同比增长26.87%至40.30%，盈利增速显著跑赢营收。

对于利润提升，高伟电子将其归为三大核心因素：相机模组出货量增长、生产线良率持续改善，叠加精细化成本管控推动盈利水平上行。

作为全球头部摄像头模组厂商，高伟电子深度绑定苹果供应链，主力为iPhone、iPad供应超广角、潜望式镜头等光学组件。近两年，受益苹果终端光学硬件迭代升级，公司在后摄模组份额持续走高，规模效应持续兑现，构筑稳固基本盘。

二级市场层面，高伟电子股价与苹果新品创新预期及消费电子行业景气度高度关联。此前，市场博弈新款iPhone光学升级红利，股价经历一轮阶段性上涨；随后受消费电子整体情绪降温、手机换机周期拉长等担忧影响，该股近三个月持续震荡调整，资金分歧明显放大。

此次中期盈喜落地，一定程度上支撑了苹果链光学业务景气度边际改善的判断，但行业周期性波动风险仍需警惕。后市两大关键观察维度：一是新款iPhone摄像头硬件升级力度及出货指引，二是全球手机终端复苏节奏及光学模组赛道价格竞争对盈利端的潜在挤压。

机构方面给予积极评价。招商证券研报指出，高伟电子上半年业绩再度超预期，即便上游存储成本上行，依托苹果成熟供应链体系与优质产品定位，公司盈利韧性依然突出。长期成长看点丰富，除持续提升苹果手机光学份额、切入主摄赛道外，公司还同步布局折叠设备、苹果20周年新机、AI耳机、智能眼镜、家用机器人等新品类，并前瞻卡位MicroLED、服务机器人等前沿赛道。7月初，公司发布股份回购+股权激励计划，进一步彰显长线发展信心。招商证券判断，当前高伟电子股价存在明显低估，持续看好长期成长空间。

另值得关注的是，第十三届“港股100强”评选筹备工作正稳步推进。依托苹果长期稳定的供应链订单及光学模组成熟制造产能，高伟电子能否依托持续修复的盈利数据，再度挤进百强榜单，成为消费电子赛道市场重点关注方向。