【A股收评】创业板暴涨5.3%！CPO、PCB掀涨停潮，科技股王者归来

6月15日，三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.61%，深证成指涨3.79%，创业板指涨5.3%，科创50涨5.12%。两市超过3600只股票飘红，两市成交额约3.03万亿元。

PCB概念涨幅居前，$铜冠铜箔(301217)$涨20%，$逸豪新材(301176)$、$德龙激光(688170)$、民爆光电（301362.SZ）、方邦股份（688020.SH）、英诺激光（301021.SZ）大涨。

华西证券指出，AI算力需求旺盛，带动上游PCB铜箔加速迭代，且由于技术和工艺难度相对较大，后处理产品设备有所限制，导致短期产能释放不足，HVLP等高端产品的供需错配带来价格的上涨。具备锂电极薄产品放量能力+PCB高端产品供给能力的铜箔企业，有望受益于行业需求增长，实现盈利能力的明显增厚。

电子元件、MLCC概念亦大涨，三环集团（300408.SZ）、钧崴电子（301458.SZ）、南亚新材（688519.SH）、满坤科技（301132.SZ）、四会富仕（300852.SZ）均大涨。

中国银河证券预计，AI服务器对MLCC的使用量增长10倍以上，随着AI的渗透率逐步提升，国产MLCC龙头技术持续进步，未来有望受益。其次，新能源纯电车对MLCC的用量为油车的6倍，叠加智能驾驶升级，国产MLCC龙头有望受益。此外，MLCC产业链的高端市场日韩主导，国产替代空间大。

CPO、半导体概念活跃，太辰光（300570.SZ）涨停20%，炬光科技（688167.SH）、胜科纳米（688757.SH）、光大同创（301387.SZ）、光库科技（300620.SZ）大涨。

摩根士丹利在报告中提出，光学含量的增长是由带宽需求驱动的，与最终采用的封装形式无关。光学器件正从横向扩展全面进入纵向扩展，单颗GPU对应的光学引擎数量将从两个增长至未来全光方案下的70个。在典型的GPU集群中，每个GPU约使用两到四个可插拔光模块，用于横向扩展网络。但在NVL576架构中，每颗GPU的光学引擎数量跃升至17到18个，若演进到全光方案，光学引擎数量将翻倍至35个左右。展望未来的Figma架构，每颗GPU的光学引擎数量甚至可能进一步翻倍到70个。

贵金属亦强势反弹，招金黄金（000506.SZ）、兴业银锡（000426.SZ）、紫金矿业（601899.SH）、赤峰黄金（600988.SH）、湖南白银（002716.SZ）大涨。

据新华社报道，伊朗最高国家安全委员会秘书处近日凌晨发表声明，正式宣布伊朗与美国已最终敲定关于“结束战争谈判”的谅解备忘录文本，并计划于19日正式签署。

跌幅榜上，煤炭、银行、饮料制造等老登板块走弱，陕西煤业（601225.SH）、新集能源（601918.SH）、兖矿能源（600188.SH）、广汇能源（600256.SH）、中煤能源（601898.SH）、大有能源（600403.SH）均下挫。

作者：飞鱼