微软联手Anthropic，云服务商自研芯片加速放量，科创芯片设计ETF浦银(589250）早盘拉升涨超1%

5月22日，主要股指窄幅震荡，芯片板块大幅拉升，涨幅居前。截至9:38，科创芯片设计ETF浦银(589250）涨1.19%；样本股中，概伦电子涨超4%，国芯科技、佰维存储、安路科技、澜起科技等涨超3%。

Wind数据显示，截至前一交易日，科创芯片设计ETF浦银(589250）跟踪的上证科创板芯片设计主题指数近1年涨116.3%。

AI需求爆发正重塑算力芯片格局。微软力推自研Maia 200芯片，宣称在部分推理任务上成本低于英伟达。最新消息显示，Anthropic正洽谈租赁搭载Maia 200的服务器——若成真，将是微软自研芯片首次赢得重量级外部客户。Anthropic本季度营收已近110亿美元，算力渴求可见一斑。

云服务商自研已成趋势：谷歌TPU、亚马逊Trainium/Inferentia均已规模化部署，微软正加速追赶。Maia 200采用台积电3nm工艺，搭载SK海力士独家供应的HBM3E内存。微软2026年资本支出已上调至1900亿美元，同比增130%，大量投向自研芯片。

摩根士丹利在研报中指出，人工智能正在进入AI智能体时代，这一转变将重塑数据中心的建设格局，并使投资范围从图形处理器（GPU）扩展至中央处理器（CPU）。该机构预计，到2030年，全球数据中心CPU市场规模将达到825亿至1100亿美元，其中约325亿至600亿美元为Agentic AI带来的新增需求。

科创芯片设计ETF浦银(589250）紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数（950162），高度聚焦50只科创板芯片设计上市公司，其中数字芯片设计权重占比近八成。规避了半导体材料设备、制造、封测等环节，在芯片板块环节中，相较半导体材料指数估值较低，更契合产业发展趋势。

弹性方面，上证科创板芯片设计主题指数只包含科创板的芯片设计公司，成分股单日涨跌幅为±20%，弹性更大、进攻性更强。

成长性方面，科创芯片设计ETF浦银(589250)跟踪上证科创板芯片设计主题指数，在2024年1月5日-2026年3月30日期间，标的指数累计上涨141.86%，是涨幅第一的芯片行业主题指数，高于科创芯片（133.60%）、中证全指半导体（97.77%）和半导体材料设备（98.39%）。

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