北京银行要甩的雷，可不止富力地产这一颗

文源 | 源媒汇

作者 | 童画

房子不好卖，房地产公司就麻烦不断，银行就难以要回贷款，即使是曾经的“城商行一哥”，也难免被波及。

“9.3亿元不良贷款挂牌转让”，近日银登中心曝出的这则消息，直接把北京银行推到了聚光灯下。“欠债不还者”的背后，是知名粤系房企富力地产。

这起看似普通的不良贷款转让，只是北京银行2025年以来加速出清不良的一个缩影。

尽管北京银行的不良贷款率降至1.30%以下，但是不良贷款余额已经突破300亿元。与此同时，这家明星城商行正陷入营收下滑、利润增速放缓的窘境。

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富力的雷落到头上

根据银登中心的信息显示，此次挂牌转让不良贷款项目的是北京银行上海分行，债权金额为93090.67万元，包括债权本金79968.83万元、利息13093.06万元、费用28.78万元。

图片来源于银登网

这笔9.3亿元贷款的借款人，是上海众弘置业发展有限公司（简称“众弘置业”），抵押物类型为商业用房及在建工程。项目占地面积4.6万平方米，建筑面积27万平方米，涵盖写字楼、一栋五星级酒店、一栋四星级酒店和地下商业广场。写字楼以国家绿色建设三星标准设计制造，园区大部分已实景呈现。

据澎湃新闻报道，该项目为上海富力环球中心。

天眼查显示，众弘置业成立于2013年9月24日，注册资本为10010万元，法定代表人是林伟祥。

图片来源于天眼查

源媒汇通过股权穿透后发现，众弘置业系富力地产旗下子公司。

近年来，房地产业进入下行周期，随着项目销售持续低迷、回款严重受阻，即使是知名房企富力地产也难以独善其身。目前，富力地产的化债重组工作还在执行阶段，《经济观察报》的消息显示，富力地产董事长李思廉已被限制出境。

2025年上半年，富力地产净亏损逾40亿元，北京银行想要回贷款，无疑是难上加难，因此该行上海分行选择通过银登中心公开转让处置不良贷款。此举虽有助于压降账面不良，但亦折射出北京银行对地产类资产风险重估的紧迫性——存量地产贷款的潜在压力仍未充分释放。

问题是，9.3亿元的债务，谁愿意接手还是个未知数。

针对北京银行在贷款发放后是否采取过针对性贷后管理措施，抵押物目前的产权状态、处置进展以及能否覆盖全部债权金额等问题，3月11日，源媒汇致函北京银行，截至发稿尚未得到回复。

02

只想尽快出清不良

9.3亿元不良贷款并非孤例。

梳理银登中心2025年以来的挂牌信息，北京银行的“甩包袱”动作可谓一个接一个，除去对公不良贷款，个人不良贷款转让有三期，未偿本息总额约8.35亿元，涵盖“个人消费贷款”“个人经营性贷款”。

“主角”之一，依旧是北京银行上海分行。2025年11月28日，北京银行上海分行在银登网上挂出了“2025年第1期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目”，未偿本息总额约为6.37亿元，其中本金约为4.74亿元、利息约为1.63亿元。

这期个人不良贷款共计20.15万笔，涉及31560户，加权平均逾期天数为731.76天。这些个人不良贷款均来自个人互联网消费贷款。

图片来源于银登网

除去上海分行，北京银行杭州分行、济南分行也在2025年分别披露了个人不良贷款转让项目，未偿本息分别约为7837.70万元、11969.34万元，起始竞价分别为362万元、749.80万元，折扣率约为4.62%、6.26%。

反常的是，上述北京银行的三期个人不良贷款转让竞价，仅分别收取10万元保证金，但是既“不使用不良贷款转让业务标准协议文本”，也“不通过银登中心办理资金业务”，显示出加速不良出清的压力之大。

这批个人不良贷款，集中暴露了北京银行零售信贷，尤其是互联网消费贷的资产管控压力。转让资产均为无抵押信用类贷款，借款人分散、单户金额小，叠加加权平均逾期超两年，自主清收与司法处置成本高、效率低，这也是转让折扣率普遍不足一成的核心原因。

北京银行密集打包转让对公与个人不良，既是主动压降不良率、修复资产负债表的举措，也反映出互联网消费贷业务快速扩张后，风险集中暴露、亟需批量出表化解的现实。

毕竟在地产贷款收紧后，银行往往会扩大个人信贷规模，但如果风控跟不上，很容易陷入“不良率上升”的恶性循环。

03

核心财务指标正在恶化

频繁甩卖不良贷款背后，是北京银行的业绩增速放缓与资产质量压力。

作为曾经的“城商行一哥”，北京银行2025年上半年被江苏银行超越，沦为“老二”，而其核心财务指标正持续恶化。

截至2025年三季度末，北京银行的不良贷款率为1.29%，较2024年末的1.31%微降0.02个百分点。但是年中的不良贷款余额就已经超过300亿元，逾期贷款也达到366.14 亿元，其中超1年的逾期贷款就有105.83亿元，这些“老赖账”未来很可能转化为新增不良。

图片来源于北京银行2025年半年报

拨备覆盖率从2024年末的208.75%降至195.74%，意味着北京银行的“风险缓冲垫”有所减弱；同时，该行的核心一级资本充足率为8.44%，较2024年底下降0.51个百分点，在42家上市银行中排名倒数第三，资本补充压力巨大。

联合资信评估有限公司在《北京银行2025年跟踪评级报告》中指出，需关注该行的核心一级资本面临一定补充压力。“北京银行业务的发展对资本形成消耗，同时考虑到其作为我国系统重要性银行的附加资本要求，其核心资本或将面临一定补充压力”。

业绩增速下降也是不可忽视的问题。2025年前三季度，北京银行的营收为515.88亿元，同比下降1.08%；归母净利润210.64亿元，同比仅增长0.26%，增速明显放缓。此次上海分行9.3亿元不良转让，会不会拖累北京银行2026年业绩，还是个未知数。

房地产贷款依旧是最大的不确定因素。截至2025年6月末，北京银行的房地产行业贷款为1244.94亿元，占总贷款比例5.21%。虽然占比不算特别高，但在行业深度调整期，这笔千亿规模的贷款暗藏风险。

除了富力地产所欠的9.3亿元，北京银行在2025年12月还曾挂牌转让过泰禾集团的22.11亿元不良债权，这笔贷款的“利息+罚息”高达12.19亿元，远超9.92亿元本金，堪称“利息比本金还多”的坏账典范。

北京银行密集转让不良，本质上是行业风险的集中释放。但“甩包袱”只是权宜之计，真正的关键是堵住风控漏洞。毕竟，银行的核心竞争力是风险控制，而不是“事后甩锅”。

对于投资者来说，需要持续关注北京银行的不良处置进展，这些信息的透明度，才是判断这家银行未来能否稳健发展的关键。

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