早报（02.05）|深夜暴跌！美股芯片股狂泻，巨头重挫17%！中东多国紧急斡旋，美伊重启谈判；谷歌云收入暴增48%

2月4日晚，中美两国领导人通电话。中方表示愿同美方引领中美关系平稳前行，妥善管控分歧、拓展合作，同时强调台湾问题是中美关系最重要问题。稍早前，中俄两国领导人举行视频会晤，中方强调，将更加积极主动扩大高水平对外开放，同包括俄罗斯在内的世界各国共享发展新机遇。

当地时间2月4日，伊朗外长宣布，伊美谈判将于当地时间周五10时在阿曼马斯喀特举行，议题仅限核问题。此前因议程分歧一度传取消，在9个中东国家紧急游说下，美方同意重启。早前伊朗将领警告，若遭美打击将优先攻击以色列。

美国劳工统计局将1月份非农就业报告的发布日期安排至2月11日发布；1月份CPI报告发布日期重新安排至2月13日发布。

美股方面，三大指数涨跌互现，道指涨0.53%%，纳指跌1.51%，标普500指数跌0.51%。大型科技股多数下跌，AMD跌超17%，创2017年以来最差单日表现，特斯拉、英伟达、Meta跌超3%，亚马逊跌超2%，谷歌跌1.96%，苹果涨超2%，微软涨0.72%。存储概念股、AI应用股大跌，闪迪暴跌超15%，美光科技跌超9%，西部数据跌超7%，Palantir跌超11%，Applovin跌超16%。

美股光伏板块在“SpaceX团队考察中国光伏产业链”的消息影响下大爆发。微型逆变器制造商Enphase Energy涨38.60%、SolarEdge涨13.14%，光伏组件龙头晶科能源涨8.66%。

纳斯达克中国金龙指数收跌1.95%，热门中概股多数下跌，网易跌超5%，百度跌超4%，阿里巴巴、小鹏汽车、蔚来跌超2%，京东、拼多多跌超1%，理想汽车涨1.88%。

全球资产表现上，现货黄金涨0.37%，报4963.59美元/盎司。现货白银涨3.53%，报88.01美元/盎司。WTI 3月原油期货收涨1.93美元，涨幅3.05%，报65.14美元/桶。布伦特4月原油期货收涨2.13美元，涨幅3.16%，报69.46美元/桶。

1. 美国宣布与日本、墨西哥及欧盟合作

特朗普政府宣布与欧盟、日本、墨西哥合作开发国防等领域关键矿产，美欧将于30天内签署谅解备忘录，美墨60天内推进同类计划。美方拟设立关键矿产优惠贸易区，设置价格下限并对区外国家征收关税，多国已加入该计划，相关贸易协议细节将由美方公布。

2. 谷歌Q4云收入猛增48%，今年资本支出最高达1850亿美元

谷歌母公司Alphabet 发布财报，2025 年四季度营收1138.28亿美元，同比增18%，超市场预期，其中云收入176.6亿美元，同比暴增 48%，Gemini 月活用户达 7.5 亿。公司宣布 2026 年资本支出预计 1750 亿至 1850 亿美元，几乎是去年两倍，全力押注 AI。

3. 马斯克团队据报密访光伏企业，上市公司密集回应

据知情人士透露，马斯克团队对包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等中国光伏企业进行了调研，重点关注HJT、钙钛矿及太空光伏方向。对此，协鑫集团、晶科能源、TCL中环、高测股份证实有过接洽。随后，晶科能源、高测股份发布公告称，未与相关团队开展任何合作，双良节能、国晟科技称公司目前尚未开展太空光伏相关的业务。

4. SpaceX据传已与非美机构讨论IPO承销事宜

知情人士称，SpaceX已与美国以外的银行就其首次公开募股（IPO）举行会谈。1月中旬，外国银行在SpaceX位于加州的办公室进行了承销竞聘，其中一组由欧洲银行组成，另一组来自其他地区。

5. 纳斯达克拟推“快速纳入”新规

据市场消息，纳斯达克考虑推出“快速纳入”规则，以加快新上市大型公司的纳入速度。该修订计划允许新上市公司在前15个交易日后加入纳斯达克100指数，远短于当前至少三个月的等待期。此举旨在让指数更及时地反映市场。

6. 黄仁勋驳斥“AI替代”论

英伟达CEO黄仁勋明确驳斥“AI将取代软件工具”的观点，称其“极不合逻辑”。他强调，无论人类还是AI，其核心在于“使用工具”而非“重新发明工具”，并呼吁企业聚焦核心流程，积极部署AI。

7. 三星电子考虑针对4nm和8nm工艺提价

据韩媒报道，三星晶圆代工中心近日已与主要合作伙伴展开沟通，重点考量针对4nm和8nm工艺进行提价。市场消息指出，预计此次价格涨幅约为10%，具体幅度或因客户类型及制程差异有所浮动。

8. 英伟达对华H200芯片销售因美国安全审查停滞

受美国安全审查影响，英伟达对华H200芯片销售停滞。由于不确定能否获得许可证或届时会附加何种条件，中国客户目前未下达H200芯片订单，直到英伟达明确能否获得授权以及会附加哪些条件。

9. 暴增123%！多家美股公司发布财报

诺和诺德Q4销售额同比下降7.6%，强于分析师预期

礼来Q4营收达193亿美元，同比增长43%

瑞银Q4净利润12亿美元超预期，公布30亿美元股票回购计划

超微电脑Q2销售额暴增超123%至126.8亿美元，业绩指引超预期

优步Q4营收143.7亿美元略高于市场预期，净利润同比大幅下滑96%

安进Q4净利润同比暴增超112%至13.3亿美元

10. 元宝回应被微信屏蔽

2月4日，微信宣布限制元宝违规链接在微信内直接打开，系春节诱导分享专项治理，元宝活动存在利益诱导高频分享、干扰生态等问题。元宝回应称尊重规则并紧急优化，目前已按要求调整为口令红包重新上线，保障用户体验。

11. 段永平调仓：卖出煤炭，1亿元精准抄底茅台

近日，段永平透露已卖出神华H股换购茅台，合计投入约1.02亿元，目前浮盈超千万元。他同时表示，对马斯克个人观感未变，认可特斯拉产品与FSD体验，但认为投资特斯拉依赖“市梦率”、不确定性高，仅考虑少量风投尝试。

12. 宁德时代曾毓群：2030年将是可持续能源时代元年

当地时间2月3日，宁德时代董事长曾毓群作为唯一中国企业家，在迪拜世界顶尖科学家与世界政府联合峰会发表演讲。他提出未来能源体系将呈现分布式、智能化、可循环特征，称2030年将成为可持续能源时代元年，强调基础科学决定可能性，工程制造决定落地速度。

13. 商业航天首个卫星测发技术厂房诞生

天兵科技宣布酒泉卫星测发技术厂房通过预验收，为国内商业航天首个同类设施。该厂房与张家港基地形成南北联动，支撑天龙三号批量发射，实现研发、智造、测发全链路工程化闭环，可将单箭效率提升100%、组网成本降30%以上，具备年发射60次以上能力。

1. 央行：做好2026年信贷市场工作

央行召开2026年信贷市场工作会议，副行长朱鹤新出席。会议总结2025年工作成效，要求2026年完善金融“五篇大文章”机制，落实结构性货币政策，加强财政协同，支持扩内需、科创与中小微企业，不断加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，持续推进融资平台债务风险化解与市场化转型。

2. 韩文秀：常态化精准帮扶各项配套政策正抓紧制定出台

国新办召开发布会，韩文秀、祝卫东解读2026年中央一号文件，提出“四项重点任务、两大支撑保障”，守牢粮食安全底线。2025年我国粮食产量达1.43万亿斤创新高，官方同时部署常态化精准帮扶、农民增收、和美乡村建设，严禁形象工程、一刀切。

3. 中国1月RatingDog综合PMI升至51.6

中国1月RatingDog综合PMI为51.6，高于荣枯线及上月51.3，经济开局扩张提速。制造业与服务业产出同步加快，新订单与出口业务回暖带动用工回升，投入成本涨幅放缓，整体销售价格14个月来首次上涨。

4. 中方回应欧委会对华风电企业启动深入调查

欧委会依据《外国补贴条例》对中国风电企业启动深入调查，商务部、外交部相继表态。中方指出调查具歧视性、泛化补贴概念，属贸易保护主义，此前已认定其构成贸易壁垒。此举干扰中欧绿色产业合作，中方敦促欧方纠正错误，将采取必要措施维护中企合法权益。

5. “小非农”ADP就业人数不及预期

据ADP研究院发布的数据，美国私营部门1月新增就业岗位2.2万个，远低于市场预期4.5万人，且低于前值4.1万人。若非教育及医疗服务业激增7.4万个岗位，整体就业人数可能出现萎缩。尽管薪资增幅稳定在4.5%，但整体疲软数据可能强化美联储对经济的审慎看法。同时，因政府停摆，官方非农就业报告再度推迟发布。

6. 贝森特：我始终支持强势美元政策

美东时间2月4日，美财长贝森特出席众议院听证会，与民主党就关税、美联储独立性、强美元等激烈争辩，现场一度失控。贝森特坚称关税不引发通胀，支持强美元，他说，美联储应保持货币政策独立，但拜登政府期间联储放任了高通胀，总统和议员一样有权干预联储决策。稍早前，财政部宣布维持季度债发行规模，发行 1250 亿美元中长期国债，政策路径或受美联储人事影响。

1. 中国光伏行业协会：太空光伏为时尚早

中国光伏行业协会刘译阳表示，太空光伏概念虽受资本热捧，但仍处初期探索，技术路线尚未明确。砷化镓电池为当前航天主流，HJT、钙钛矿仍在实验室阶段，商业化尚远。他指出，产业落地需高效制造与可靠性验证，若未来航天运力突破、入轨成本下降，行业将迎来长期机遇。

2. 广东：加快人工智能技术应用服务

广东省发布加快数字社会高质量建设实施意见，提出2027年提升智能终端与智能体普及度、释放消费潜力；2030年形成岭南特色数字社会新范式。意见同时提出加快AI行业应用、支持开源鸿蒙生态建设、培育数字化转型专业服务机构。

3. 大陆将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游

为进一步促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化，回应台湾民众和旅游业界热切期盼，增进两岸同胞利益福祉，大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游。目前各项工作正在积极筹备中，希望两岸旅游业界加强沟通对接，为大陆居民赴金门、马祖旅游提供优质服务和产品。

4. 工信部：突破算力芯片、工业大模型等关键技术

中国人工智能产业发展联盟第十六次全会在北京石景山召开。工信部科技司副司长甘小斌出席会议时表示，将以制造业为主战场推进“人工智能+制造”，下一步重点做好关键技术突破、应用生态优化、国际合作拓展和应用治理完善四方面工作，并希望联盟助力构建更具竞争力的产业生态。

5. 脑机海河实验室：全国首个“中医脑机接口”装备落地

据脑机交互与人机共融海河实验室官微，近日，由海河实验室周鹏团队牵头，联合多家医院与机构研发的全国首个脑控针灸融合神经康复装备平台“神工-华佗”正式落地。该平台创新采用“脑机接口+智能穿戴式针灸”技术，获国家载人航天项目支撑，此前团队“太空针灸”装置已随神舟飞船完成天基实验。

6. 国家医保局：对精神疾病类医保定点医疗机构展开集体约谈

国家医保局近日通知，要求省级医保部门本周日前约谈辖区精神类定点医疗机构负责人，以案开展警示教育。机构须3月15日前完成诱导住院、虚假诊疗等违规行为自查自纠并退款，国家医保局年内将开展专项飞检，违规机构将从重处罚，情节严重者移送公安。

昨日，A股方面，沪指涨0.85%，深证成指涨0.21%，创业板指跌0.4%，全市场成交额2.5万亿元。光伏设备、煤炭、航空机场板块走强，贵金属、AI应用端、文化传媒板块下挫。

港股方面，恒生指数涨0.05%，国企指数跌0.05%，恒生科技指数跌1.84%。大型科技股集体下跌，应用软件股、SaaS概念股、半导体股、彩票股表现低迷，煤炭股、航空股、锂电池股、石油股相对活跃。

主力动向，南下资金昨日净买入港股133.73亿港元，净买入腾讯控股22.31亿、阿里巴巴-W11.71亿、南方恒生科技11.23亿，净卖出中芯国际7.06亿、华虹半导体2.35亿。

龙虎榜中，昨日龙虎榜单日净买入额前三为银轮股份、华电科工、TCL中环。涉及机构专用席位的个股中，净买入额前三的是中集集团、晶科能源、宏和科技。

两市融资余额：截至2月3日，上交所融资余额报13573.88亿元，较前一交易日减少43.63亿元；深交所融资余额报13236.63亿元，较前一交易日增加14.69亿元；两市合计26810.51亿元，较前一交易日减少28.94亿元。

来源：格隆汇