【A股收评】三大指数走强，商业航天卷土重来

2月3日，三大指数集体走强，截至收盘，上证指数涨1.29%，深证成指涨2.19%，创业板指涨1.86%，科创50涨1.39%。两市超过4500只股票飘红，两市成交额约2.54万亿元。

光伏板块涨幅居前，$帝科股份(300842)$、$海优新材(688680)$涨20%，$连城数控(920368)$涨超18%，正泰电源（002150.SZ）、迈为股份（300751.SZ）大涨。

中金公司指出，商业航天蓬勃发展背景下，太空光伏作为其电源系统升级的核心方向，在星座批量组网的牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段。随着我国低轨星座进入密集部署期、单星功率持续上行叠加太空算力等新应用场景推进探索，建议把握太空光伏带来的全产业链变革，持续关注制造产业端落地密集催化。

商业航天概念卷土重来，航天发展（000547.SZ）涨停10%，臻镭科技（688270.SH）、航天环宇（688523.SH）、超捷股份（301005.SZ）、中国卫星（600118.SH）大涨。

近日，特斯拉（TSLA.US）CEO马斯克创建的太空探索技术公司SpaceX发表声明说，已收购同属马斯克名下的人工智能初创企业xAI公司，以整合涵盖人工智能、火箭、太空互联网等领域的创新资源。SpaceX还披露了一项极具颠覆性的太空基础设施建设计划，计划部署规模最多高达100万颗卫星，运行高度覆盖500公里至2000公里。

AI应用反复活跃，华胜天成（600410.SH）、浙文互联（600986.SH）涨停10%，福石控股（300071.SZ）、顺网科技（300113.SZ）、光云科技（688365.SH）等个股涨幅居前。

消息面上，近日，多家国产模型厂商更新模型进展，包括DeepSeek开源新的OCR2模型、Kimi发布并开源Kimi K2.5模型、阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，头部模型的密集更新使中国模型在当日霸榜海外社交平台X的热点前三位。

游戏板块表现不俗，迅游科技（300467.SZ）涨9.56%，完美世界（002624.SZ）、掌趣科技（300315.SZ）、冰川网络（300533.SZ）、游族网络（002174.SZ）、电魂网络（603258.SH）上涨。

天风证券指出，继续看好2026年A股游戏公司在竞争放缓下走出强产品周期逻辑。一方面，供给端预计继续改善：1）政策监管环境稳定，版号供应充沛。2）A股游戏公司产品周期改善持续，拓展更多新一代核心用户需求。另一方面，移动端游戏竞争格局改善有望持续：头部大厂产品仍主要聚焦PC端。目前重点A股游戏公司估值已经回到2025年15-20x相对合理区间，看好2026年EPS超预期带动PE双击。

跌幅榜上，部分银行、保险个股走弱，中国银行（601988.SH）、中国太保（601601.SH）小幅下跌。此外，AI芯片龙头寒武纪（688256.SH）大幅下挫逾9%。

作者：飞鱼