【观点精选】光大：光伏组件企业大举进入储能领域；中信：AIDC电源革命正式开启

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开源证券-家用电器行业深度报告：泳池机器人，渗透空间广阔，关注技术壁垒已显+产品落地兑现的优质企业

核心观点

1、全球泳池机器人市场预计将加速渗透，2024-2029年复合增长率达15.7%，主要受益于使用成本低于传统人工维护。

2、无缆泳池机器人逐渐成为主流，市场集中度高，望圆科技在全球市场中占据领先地位。

风险提示

海外产品和渠道扩张不及预期、主要公司新功能研发拓展进度不及预期、汇率和政策风险。

国信证券-计算机行业AI应用专题：各大厂新模型持续迭代，重视AI应用板块投资机会

核心观点

1、各大国际和国内科技公司在AI应用领域不断推出新模型，专注于医疗、电商等垂直场景的深耕与技术创新。

2、国内企业如阿里、字节和腾讯等积极融合AI应用场景，推动相关产品和服务的升级与落地。

风险提示

技术研发不及预期、市场需求不及预期等。

光大证券-储能行业跟踪报告：渠道与场景加持，光伏组件企业大举进入储能领域

核心观点

1、头部光伏组件企业等加速布局储能领域，借助渠道和客户资源优势拓展市场。

2、 光伏与储能项目紧密结合，海外市场对一体化交付能力的需求增强，为企业提供了新的增长空间。

3、投资者应关注企业在储能市场的决心、未来拓展情况及盈利能力。

风险提示

储能行业竞争加剧风险、海外政策风险、上游材料价格波动风险。

中信建投-电力设备行业：AIDC电源革命正式开启，电源主机、储能、功率半导体、核心部件四大方向共振

核心观点

1、AIDC电源技术正在向大功率、直流化和高压化方向迭代，主要受益于AI芯片功率的提升。

2、投资机会集中在电源主机、储能、核心零部件和第三代半导体四个领域。

风险提示

供给受限、政策落地不及预期、国际贸易壁垒加剧、市场竞争恶化及技术降本缓慢等多重风险。

东吴证券-2026年机械设备行业出海三大机会——中国对外投资增速快+欧美本身敞口大+技术出海全球共赢

核心观点

1、2026年机械设备行业出海将受益于“一带一路”政策推动，国产设备在全球市场份额加速扩张，特别是在工程机械和油服领域。

2、欧美市场需求复苏，重点关注高敞口的优质标的，如工具市场和叉车行业，预计将迎来增长机遇。

3、高端制造业出海趋势明显，光模块、锂电和光伏设备等领域的技术和产能转移为中国企业提供了持续的出海机会。

风险提示

宏观经济波动、设备出海回款风险、基建投资不及预期、零部件供应链风险、技术突破进展不及预期。

观点源自券商研报，由慧博AI研报速读智能整理呈现。

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