九目化学IPO：中信证券保荐承销费约达9200万，保代陈祉逾无保荐经验，保代王楠楠保荐企业增发后转亏

九目化学（874382）排队北交所IPO，近日完成一轮回复。公司计划公开发行募资11.5亿元，保荐机构为中信证券，保荐代表人为陈祉逾、王楠楠。

按照保荐承销费率8%估算，中信证券保荐承销费用约可达到9200万元。

从九目化学两名保代过去保荐项目来看，结合中国证券业官网信息，陈祉逾2023年登记为保代以来，保荐项目数量为0，无首发、非公开发行等项目的保荐经验。

另一名保代王楠楠2018年获登记为保代，保荐过1个IPO项目，是2021年在沪主板上市的三峡能源（600905）。

另外，王楠楠还保荐1个非公开发行项目，即2024年9月成功增发10亿元的海目星（688559）。不过挖贝研究院注意到，海目星在增发前2022年、2023年年利润均在3亿元以上，处于较高水平，而定增后披露的2024年全年业绩即亏损1.63亿元，2025年前三季度更是大亏9.13亿元。

（王楠楠保荐项目海目星近年来业绩表现）

挖贝研究院资料显示，九目化学主要从事OLED前端材料的研发、生产和销售，主要产品包括OLED升华前材料、OLED中间体等功能性材料，主要下游客户包括三星SDI、杜邦集团、出光兴产、SFC、默克集团、LG化学、德山集团等全球化学、电子材料领域的知名企业。根据群智咨询所统计的市场规模情况测算，2024年九目化学在全球OLED升华前材料及中间体的市场占有率约23%。

九目化学2024年营收9.62亿元，归母净利润2.54亿元。