政策护航AI应用爆发！三大指数齐升创纪录，新高后何去何从？

【盘面分析】

目前的A股市场出现了两极分化的行情，主力资金在沪指上不断拉升指数，造成指数连续上攻的行情，近3周迎来了史诗级别的反弹，而且是在政策利好出现之前的拉升，这就不简单了，要是之后有政策面保驾护航这里就会形成技术面结构，那就还有上攻机会。游资和部分机构选择中小创进行操作，只不过沪指过于优秀，产生了明显分歧，所以创业板指数越往后感觉越吃力，这属于是正常情况，看看微盘股指数的历史新高你就会明白谁才是市场的“真爱”！

骑牛看熊发现国家层面将 “人工智能 +” 纳入战略部署，从顶层设计到细分领域形成全链条政策支撑，为投资提供坚实制度保障。《关于深入实施 “人工智能 +” 行动的意见》明确推动 AI 与各行业深度融合，八部门《“人工智能 + 制造” 专项行动实施意见》更是提出到 2027 年培育 2-3 家全球影响力生态企业的目标，直接激活工业 AI 等领域的需求空间国家发改委。当前AI 应用端板块正处于从 “估值驱动” 向 “业绩驱动” 切换的关键拐点，估值优势显著，具备较高投资性价比。

三大指数开盘涨跌不一，两市个股涨跌互半，题材板块方面航天装备、产业互联网、AI营销等板块表现较强，石油化工、元器件、电池等板块表现较差。AI编程概念盘中震荡拉升，众诚科技30cm两连板，卓易信息20cm涨停，普元信息、金现代等多股涨超10%，马斯克在X平台发布推文，预告xAI下月升级Grok Code，将支持一次性完成很多复杂的编程任务。当前 AI 算力基建板块已充分表现，应用端板块暂未大幅上涨，存在估值修复空间。

GEO概念延续强势，利欧股份、引力传媒等多股涨停，易点天下、值得买等多股纷纷涨超10%，马斯克当地时间1月10日在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容算法。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。商业航天概念反复活跃，通宇通讯4天3板，巨力索具、杭萧钢构3连板，达华智能2连板 ，中国卫星、金风科技等纷纷跟涨，国际电信联盟（ITU）官网显示，中国提交了新增20.3万颗的卫星申请，此次申报涵盖14个卫星星座。

AI医疗、制药概念走强，迪安诊断、美年健康2连板，睿智医药、英诺特等纷纷跟涨，清华大学发布重磅科研成果：该校智能产业研究院（AIR）教授兰艳艳联合生命学院、化学系团队，研发出AI驱动的超高通量药物虚拟筛选平台DrugCLIP，相关研究成果登上国际学术期刊《科学》。光伏概念再度活跃，钙钛矿电池、太空光伏方向领涨，东方日升、迈为股份等多股纷纷涨超10%，国晟科技触及涨停续创历史新高。近期钧达股份、晶科能源、天合光能等光伏上市公司对太空光伏的关注度显著提升，并且均重点提到钙钛矿技术在太空的应用前景。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一继续新高的走势，不难看出盘面的走高带动两市出现涨停潮，超200股涨停已经很久不见了。沪指突破4100点，在外围持续向好，盘面赚钱效应较强，以及政策上不断释放利好的情况下，指数加速上行。当前债市对衰退叙事的认可度已明显下降。过去那种依托利率下行、拉长久期的“躺赢式”配置模式正逐步失效，类固收产品则有望在投资组合中迎来增长机遇。接下来注意上证指数能否在4160点之上稳住。

创业板指数周一表现一般，没有出现之前领涨领跑的模式，但是微盘股指数持续创出历史新高，这也说明中小创个股的机会还是尚可的。新年伊始，A股持续走强，债市则迎来连续调整，10年期国债收益率上行至1.90%附近。去年该收益率两次触及1.90%后，均开启了一轮下行行情，此次是否会复刻过往走势，引发市场关注。接下来注意创业板指数能否在3350点之上稳住。

【淘金计划】

A股上市公司2025年年报业绩预告持续披露。Wind数据显示，截至1月11日17时，A股共有108家上市公司对外披露2025年业绩预告，60家预喜，预喜比例约为55.56%。略增22家、扭亏5家、续盈1家、预增32家，已披露业绩预告的上市公司整体保持了较好的增长态势。剔除扭亏影响，18家公司预计净利润翻倍。除主营业务稳步增长外，投资收益大幅增长也是相关上市公司业绩翻倍的主要原因。

题材板块中的AI营销、Sora概念、数字媒体等概念是资金净流入的主要参与板块，石油化工、元器件、电池等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现地方政府亦加速落地具体支持措施，如临沂 3.5 亿元 AI 智慧城市采购项目，形成稳定的政府端需求支撑；七部门将 AI 眼镜、智能手表等纳入消费品以旧换新政策，中央超长期特别国债提供资金支持，直接降低消费端门槛、激活市场需求。同时，数据跨境流动、算法备案等合规体系不断完善，为 AI 应用在医疗、金融等敏感场景的规模化落地扫清障碍，降低投资的政策不确定性风险国家发改委。

AI 技术从概念探索全面转向产业应用，核心技术突破推动商业化效率大幅提升，形成 “技术迭代 — 成本下降 — 场景落地” 的正向循环。生成式 AI、多模态交互等技术成熟度显著提高，广告营销领域已越过泡沫破裂期进入价值兑现期，通过 “精准定向 - 创意优化 - 动态出价” 全链路闭环实现商业化变现，汇量科技 AI 工具使素材制作效率提升 88%，字节跳动 UBMax 平台帮助美妆品牌 ROI 提升 35%。

端侧算力突破降低应用门槛，6nm AI 芯片功耗大幅下降，国产推理芯片成本较海外竞品降低 40%，推动 AI 终端设备从可选消费品转向刚需，2025-2030 年中国 AI 终端市场规模预计从 8000 亿元增至 2.8 万亿元，年复合增长率达 32.7%。此外，Agent 技术成熟度提升加速商业化进程，2026 年 AI 业务收入占比有望突破 10% 的关键拐点，进一步打开盈利增长空间。

AI 应用端覆盖广告营销、工业 AI、AI 终端设备等多个高潜力细分领域，不同赛道形成差异化投资价值，可满足多样化投资需求。广告营销是商业化最彻底的赛道，投资回报稳健，2025 年企业生成式 AI 部署率从 2023 年的 6%-8% 暴涨至 40%，该领域持续领跑商业化进程，汇量科技助力游戏广告 ROAS 涨幅达 58.1% 的案例充分验证其商业价值。

工业 AI 凭借需求刚性强、政策驱动足的特点，成为回报弹性最大的领域，某汽车零部件厂通过 AI 质量检测系统 2.5 个月即可回本，3 年 ROI 高达 2225%，“东数西算” 工程新增的 AI 算力中心更提供基础设施支撑。AI 终端设备则依托 “硬件 + 软件 + 服务” 生态模式，成为增长最确定的领域，2026 年全球 AI 眼镜销量预计突破 1000 万台，中国市场五年复合增长率达 55.6%，核心零部件企业盈利潜力显著。

当前 AI 应用端板块正处于从 “估值驱动” 向 “业绩驱动” 切换的关键拐点，估值优势显著，具备较高投资性价比。当前 AI 算力基建板块已充分表现，应用端板块暂未大幅上涨，存在估值修复空间。同时，国产替代进程加速为板块带来增量机会，国产 AI 芯片、开源模型在多模态领域形成差异化优势，海光信息、寒武纪等企业产品已广泛应用于金融、能源等领域，国产替代红利将持续释放。

当前 AI 算力基建板块已充分表现，应用端板块暂未大幅上涨，存在估值修复空间。同时，国产替代进程加速为板块带来增量机会，国产 AI 芯片、开源模型在多模态领域形成差异化优势，海光信息、寒武纪等企业产品已广泛应用于金融、能源等领域，国产替代红利将持续释放。

每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。