早报（01.10）|特朗普豪赌：千亿美元重振委内瑞拉石油业！道指、标普500创新高，芯片巨头涨超10%；美国12月非农低于预期

当地时间1月9日，美国总统特朗普在白宫与大型石油企业高管举行会议。特朗普表示，大型石油公司将至少花费1000亿美元来重建委内瑞拉必要的产能和基础设施。美政府将决定哪些石油公司将进入委内瑞拉，石油公司将直接与美国打交道，而不是与委内瑞拉。特朗普还表示，美国将立即开始提炼和销售多达5000万桶委内瑞拉石油，所有国家都可以购买想要的任何数量的石油。

会议上，特朗普重申，美国需要得到格陵兰岛。现阶段他尚未考虑“购买”格陵兰岛的资金问题。他希望以“容易的方式”达成交易，但如果不行，就会以“困难的方式”达成。

美国劳工统计局公布的数据显示，2025年12月非农就业人数经季节性调整后增加5万人，低于经下修后的11月5.6万人，不及预期的7.3万人；失业率降至4.4%，市场原本预计为4.5%。数据公布后，市场预期美联储1月降息的可能性几乎为零。

美股方面，三大指数集体收涨，纳指涨0.81%，本周累涨1.88%；标普500指数涨0.65%，本周累涨1.57%；道指涨0.48%，本周累涨2.32%。其中，道指、标普500指数均创历史收盘新高。

大型科技股中，英特尔涨超10%，创9月以来最大单日涨幅，创2024年3月以来新高；特斯拉涨超2%，Meta涨逾1%，苹果、微软、谷歌、亚马逊小幅上涨；奈飞跌超1%，英伟达小幅下跌。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌1.3%，本周累跌2.09%。小鹏汽车、阿里巴巴跌超2%，网易、蔚来汽车、携程网等跌超1%；百度涨逾1%。

全球资产表现上，WTI原油期货2月合约收涨2.35%，报59.12美元/桶，本周累涨3.14%；布伦特原油期货3月合约收涨2.18%，报63.34美元/桶，本周累涨4.26%。现货黄金在美国非农就业报告发布之后，从4470美元下方上扬，本周累计上涨4.05%，现货白银涨3.81%，报79.9343美元/盎司，本周累计上涨9.81%。

1. 美最高法院计划于1月14日颁布一批裁决

美国最高法院1月9日并未就总统特朗普实施的关税问题作出裁决，1月14日将是其下一次公布裁决的日子。白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，若最高法院推翻全球性关税，政府已准备好动用其他权限迅速重新实施关税。

2. 高市早苗或将解散众议院

日本首相高市早苗考虑解散众议院，众议院选举或将于2月初或2月中旬举行，从而为提前大选铺平道路。政府相关人士透露目前有两套方案。方案一在1月27日公示，2月8日投票开票。方案二在2月3日公示，2月15日投票开票。

3. 韩国自7月起将实行24小时外汇交易

韩国财政部周五表示，将自7月起开放外汇市场，允许全天24小时交易，进一步放松在岸交易限制，以争取被上调为发达市场地位。此外，财政部还计划引入新的离岸韩元交易体系，放宽申报要求，并简化市场参与的注册流程，同时通过跨境支付结算和海外融资等方式，推动交易需求增长。

4. 国常会：部署实施财政金融协同促内需一揽子政策

国务院总理李强1月9日主持召开国务院常务会议。会议指出，实施财政金融协同促内需一揽子政策，是扩大有效需求、创新宏观调控的重要举措。要加强财政政策与金融政策配合联动，充分发挥政策效应，引导社会资本参与促消费、扩投资。

5. 最高100万元！证券违法“吹哨人”奖励大幅提高

证监会公布《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》，自公布之日起施行。奖励金额由案件罚没款金额1%提升为3%。提供重大违法行为线索的，奖金上限也从10万元提升为50万元。提供的案件线索在全国范围内有重大影响，或者涉案数额特别巨大，或者“吹哨人”为内部知情人员的，每案奖金上限从30万元、60万元统一提升至100万元。

6. xAI财务文件流出：9个月“烧钱”78亿美元

马斯克旗下人工智能初创公司xAI内部文件显示，公司2025年前九个月支出78亿美元。xAI在第三季度营收达到1.07亿美元，较上一季度几乎翻倍，净亏损扩大至14.6亿美元，但毛利润升至6300万美元。

7. OpenAI与软银向SB Energy投资10亿美元 助力“星际之门”建设

当地时间周五，OpenAI与软银宣布，将向可再生能源开发商SB Energy投资10亿美元，作为双方战略合作的一部分，以支持OpenAI的人工智能(AI)基础设施扩张。根据发布的新闻稿，这项合作属于OpenAI、软银和甲骨文去年1月在白宫宣布的5000亿美元“星际之门(Stargate)”承诺计划的一部分。据悉，星际之门是一项大规模计算与基础设施建设项目，处于美国扩大本土AI算力能力战略的核心位置。

8. 谷歌云高管将跳槽至英伟达，担任首席营销官

当地时间1月8日，谷歌云营销副总裁艾莉森·瓦贡菲尔德（Alison Wagonfeld）在社交平台发文宣布，将于1月底离开谷歌，加入英伟达担任首席营销官。据了解，瓦贡菲尔德自2016年5月加入谷歌，已入职近十年。

9. 库克透露苹果预计今年换帅

据知情人士透露，苹果公司内部眼下正在加快CEO库克继任者的遴选工作。在众多候选人中，现任公司硬件工程高级副总裁的约翰·特努斯已跃升为头号热门人选。有媒体报道称，现年65岁的库克此前曾向公司管理层透露，自己感到疲惫，希望减轻工作负担，预计最早将于今年卸任CEO一职，未来可能出任苹果公司董事会主席。

10. 国家将对外卖行业“内卷式”竞争启动调查，三大平台集体表态！

1月9日，国家市场监督管理总局发布公告，国务院反垄断反不正当竞争委员会办公室将对外卖平台服务行业市场竞争状况开展调查、评估。对此，三大外卖平台迅速表态，表示坚决拥护这一决定，并将全力做好配合工作。

美团表示，坚决拥护，将全力做好配合工作。近一段时间以来，外卖市场“拼价格、拼补贴、控流量”等非理性竞争问题突出。美团多次呼吁行业回归理性，坚决反对“内卷式”竞争。美团将以此次调查为契机，和行业内各平台一起，共同落实市场主体责任，公平参与市场竞争，促进外卖平台服务行业创新和健康发展。
淘宝闪购也表示，欢迎并将积极配合此次行业市场竞争状况调查、评估工作，严格落实合规主体责任，持续与商户、生态合作伙伴等各方携手，提供更多元化、更高质量的服务，共同维护好公平有序的市场环境，合力推动外卖服务行业进一步繁荣发展。
京东则指出，坚决支持并欢迎这一决定，高度赞同“反内卷”、维护市场公平竞争秩序、保障消费者与经营者、骑手合法权益的措施。 作为数实融合的新型实体企业，我们坚定不移地抵制行业内存在的“内卷式”恶性竞争，我们将通过供应链模式创新，大力推动品质外卖的高质量发展，更好地服务广大消费者、合作商家与骑手，促进外卖平台服务行业创新和健康发展。

11. 台积电2025年第四季度营收环比增长约20% 超出预期

台积电官网显示，台积电12月销售额3,350亿元台币，同比增长20.4％，较2025年11月下降2.5%。台积电去年累计销售额3.81万亿元台币，同比增长31.6％。台积电将于下周公布完整季度财报，并将公布2026年的资本支出预测。此前，多家券商上调了该公司的目标股价，原因是他们预计其营收将实现强劲增长。

12. 证监会对天普股份立案调查

1月9日晚间，中国证券监督管理委员会官网发布一则消息称，近期，宁波市天普橡胶科技股份有限公司股票价格异常波动，市场高度关注。近日，中国证监会已对天普股份股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查。下一步，证监会将在全面调查的基础上依法处理，切实维护市场健康稳定发展。据悉，2025年全年内，天普股份的股价上涨超1600%，成为年度涨幅榜上的“第二大牛股”。

1. 2025年12月CPI同比上涨0.8%，PPI同比下跌1.9%

据国家统计局，2025年12月份，扩内需促消费政策措施继续显效，叠加元旦临近，居民消费需求增加，CPI环比上涨0.2%，同比上涨0.8%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%。受国际大宗商品价格传导拉动以及国内重点行业产能治理相关政策持续显效等因素影响，PPI环比上涨0.2%，同比下降1.9%。2025年全年，CPI同比0%，创2009年以来16年最低；PPI同比-2.6%。

2. 两部门：4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税

财政部、税务总局发布关于调整光伏等产品出口退税政策的公告。自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。

3. 推动服务业开放提速加力！大连等9城市试点任务来了

商务部印发《大连等9城市服务业扩大开放综合试点任务》，支持大连市、宁波市、厦门市、青岛市、深圳市、合肥市、福州市、西安市、苏州市等9个城市开展先行先试，将《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》中已赋予其他服务业扩大开放综合试点地区的103项试点任务和3项新增试点任务，在大连等9城市一体化推进实施，提升试点工作效率。

4. 中央预算内投资补助和贴息新规落地

据国家发改委消息，《中央预算内投资补助和贴息项目管理办法》公布，自2026年3月1日起施行。办法提出，以投资补助和贴息方式安排中央预算内投资的项目管理，适用本办法。投资补助和贴息资金应当投向市场不能有效配置资源的社会公益服务、公共基础设施、农业农村、生态环境保护、重大科技进步、社会管理、国家安全等需要政府支持的公共领域项目。

5. 美联储博斯蒂克：通胀问题仍是美国经济面临的主要挑战之一

美联储博斯蒂克表示，高端消费者一直在消费，美国经济一直具有韧性；在许多方面，美国长期以来一直存在K型经济。并表示，通胀问题仍是美国经济面临的主要挑战之一，控制通胀非常重要；通胀远高于2%的目标，需要“集中精力”降低通胀。美联储的职责与通胀目标在某种程度上存在紧张关系。就业市场已趋于降温，但尚不清楚其是否从根本上走弱。

1. 稀土精矿报价再度上调

包钢股份与北方稀土双双发布公告称，上调2026年第一季度稀土精矿关联交易价格。根据两家公司2025年10月10日发布的公告，2025年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26205元/吨。据此估算，此次价格环比上涨2.4%。

2. 我国盐湖锂资源萃取分离关键技术取得重大突破

中科院青海盐湖研究所攻克沉锂母液中锂、钠、钾离子的高效分离技术瓶颈，可将锂离子整体回收率提升15%到20%，成本降低30%，水耗及能耗低于行业标准30%以上。

3. 上海：到2028年，新增年产值10亿元以上制造业企业100家

上海市人民政府办公厅印发《上海市支持先进制造业转型升级三年行动方案（2026—2028年）》。行动方案提出，到2028年，新增年产值10亿元以上制造业企业100家，累计超过600家，带动产业链新增规上工业企业500家，规上制造业企业研发费用占营收比重显著提升。

4. 2025年12月份中国电商物流指数为113.6点 较上月回升0.5点

中国物流与采购联合会和京东集团联合发布的2025年12月份中国电商物流指数为113.6点，与上月回升0.5点。分项指数中，农村业务量指数、库存周转率指数、物流时效指数、履约率指数、满意度指数、实载率指数环比上升，总业务量指数、成本指数有所下降，人员指数与上月持平。

5. 12月全国乘用车市场零售同比下降14%

据乘联分会，2025年12月，全国乘用车市场零售226.1万辆，同比下降14%；全年累计零售2374.4万辆，增长3.8%。12月新能源乘用车零售133.7万辆，同比增长2.6%，全年累计1280.9万辆，增长17.6%。预计2026年车市零售量将持平，新能源汽车将增长10%左右。

6. 研究机构Omdia：中国企业在2025年全球人形机器人出货量中占据主导

Omdia的数据显示，2025年全球人形机器人出货量约1.3万台，中国厂商贡献了其中绝大多数，单从数量上看，远超特斯拉和Figure AI等美国公司。中国初创企业上海智元去年人形机器人估计出货量5,168台，位居全球人形机器人制造商之首，其后为宇树科技和优必选。Omdia的数据显示，该行业的全球销量达到2024年的五倍多。

7. 2025年11月全球半导体销售额达753亿美元 创历史新高

美国半导体行业协会宣布，2025年11月全球半导体行业销售额达753亿美元，较2024年11月的580亿美元增长29.8%，较2025年10月的727亿美元增长3.5%，创历史新高，所有主要产品类别的需求均环比增长。展望未来，预计到2026年，全球芯片市场将大幅增长，年销售额将接近1万亿美元。

国晟科技：预计2025年度净利润为负，1月12日复牌
中国一重：澄清“可控核聚变”概念，仅承接少量配件
海思科：授权许可协议，最高可获9.55亿美元里程碑付款
通富微电：拟募资不超44亿元用于存储芯片封测产能提升等
金风科技：新疆能源拟减持不超过0.2451%公司股份
泰胜风能：控股股东认购1.74亿股公司股份
交运股份：筹划重大资产置换，置入文娱、旅游资产
中船防务：2025年净利润同比预增149.61%到196.88%
视觉中国：参股公司MiniMax1月9日在香港联交所上市
臻镭科技：批量化发射组网进展及对公司营收贡献存在不可预见性
华大九天：大基金、上海建元拟合计减持不超3.6%公司股份
东方明珠：间接持有超聚变1.3182%股份，公司不直接从事AI业务

昨日，A股方面，沪指涨0.92%站上4100点录得16连阳，深证成指涨1.15%，创业板指涨0.77%，沪深两市成交额突破3万亿元。AI应用、商业航天、小金属、医疗服务板块涨幅居前；保险、机场航运、光伏、脑机接口、银行板块走弱。

港股方面，恒指涨0.32%，国指涨0.1%，恒生科技指数涨0.15%。大型科技股走势分化明显，阿里巴巴、京东涨近3%，百度、美团跌超2%；有色金属股、石油股、互联网医疗股齐涨；航空股、光伏股、纸业股、内房股集体弱势。

主力动向，南下资金净买入港股68.15亿港元。其中，净买入腾讯控股14.12亿、小米集团-W 8.69亿、快手-W 7.76亿；净卖出阿里巴巴-W 26.22亿、美团-W 3.66亿、中国移动3.11亿。

龙虎榜中，昆仑万维单日净买入额最多，达10.32亿元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为乾照光电、雷科防务、昆仑万维。

两市融资余额：截至1月8日，上交所融资余额报13060.06亿元，深交所融资余额报12887.61亿元；两市合计25947.67亿元，较前一交易日增加157.83亿元。

来源：格隆汇