【人工智能】
政策支持：八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年AI核心关键技术安全可靠供给等目标。
算力需求：卖方称ZJ招标节奏超预期，近期将下1GW订单，并可能锁定未来三年的IDC量级。
产业动态：智谱AI与国产GPU公司天数智芯将于明日（1月8日）在港股上市；金融时报称Meta收购Manus正面临监管审查；网传DKL在谷歌TPU OCS采购中获超70%份额；卖方指出单机柜电源（PSU）价值量预计提升至少30%。
其他传闻：市场传闻春节期间将有大模型重大动作；另有传闻称科技公司被要求暂停英伟达H200芯片订单。
相关ETF： 半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)、云计算ETF(场内：159890，场外：021716)、软件龙头ETF(场内：159899，场外：018385)
【卫星互联网】
日本政府计划打造本土版“星链”系统，拟列支1500亿日元补助相关企业。
相关ETF： 卫星产业ETF(场内：159218)
【有色金属】
中国央行连续第14个月增持黄金。
相关ETF： 有色矿业ETF招商(场内：159690)
【煤炭】
多重因素催化：蒙煤短期通关下降预期；榆林部分核增产能退回；市场对反内卷政策加码存预期；行业处于冬储补库阶段。
相关ETF：中证红利ETF（场内： 515080，场外：012643）
【核聚变】
重要人士赴中核集团西物院考察聚变能源技术攻关进展。
相关ETF： 科创综指ETF招商(场内：589770，场外：023739)
【“票根经济”】
《学习时报》发文探讨“票根经济”概念，即以活动票根为载体的新型经济活动形态。
相关ETF： 消费ETF(场内：510150，场外：217017)
【贸易与反制】
对日本二氯二氢硅发起反倾销立案调查。
【市场数据】
2025年A股涨幅中，估值贡献显著（20.44%），盈利贡献5.29%。港股涨幅中，估值贡献（28.99%）更为突出。
相关ETF： MSCI中国ETF招商(场内：515160，场外：005762)、港股科技50ETF(场内：159750，场外：021633)
【策略观察】
周三成交2.85万亿，量能维持高位。指数走势健康，政策导向意在“压节奏而非压方向”，对券商等板块的快速拉升需保持理性。板块方面，煤炭（政策催化）、电子（半导体）、通信（AI硬件反弹）领涨。资金在主线调整时，逐步回流AI硬件、电源、光模块等方向；存储板块在短期兑现后，趋势反包预期仍在。题材方面，卫星互联网主线地位稳固，日本反制措施进一步强化了设备材料逻辑；AI应用（如EGO）、国产算力等随招标消息扩散活跃；核聚变等题材则维持轮动态势。
相关ETF： A500指数ETF(场内：560610，场外：022455)、沪深300增强ETF(场内：561990，场外：024636)、中证A50ETF招商(场内：512250，场外：025474)
风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。
