退市不免责！这家公司财务造假4年，审计机构都给无保留意见

九有股份连续4年财务造假，合计虚增收入4.23亿元、利润总额0.98亿元，但4期年报均被出具无保留意见审计报告。其中一名签字注会审计的多家公司都被发现存在财务造假。

九有股份连续4年财务造假，实控人被罚1500万元

12月10日，上交所对湖北九有投资股份有限公司（证券简称：九有股份；证券代码；600462.SH，已摘牌）及其原实控人、时任董事长李明下发纪律处分决定书，因九有股份2020年年报存在重大遗漏，2020年至2023年年报存在虚假记载，对九有股份、李明予以公开谴责，并公开认定李明10年不适合担任上市公司董监高。

2020年，九有股份披露无偿受让亳州纵翔信息科技有限公司（以下简称：亳州纵翔）90%股权，交易金额为6397.32万元，占当期披露净资产的142.30%，公司将前述事项记入营业外收入，并确认为非经常性损益。

经查明，该事项实质为九有股份关联人李明对公司的无偿赠与，构成关联交易。九有股份未按规定披露该信息，也未在2020年年度报告中披露，导致2020年年报存在重大遗漏和虚假记载，虚增营业外收入6397.32万元，虚减资本公积6397.32万元，虚增利润总额6397.32万元，占当期披露利润总额的471.03%。

事实上，正是该次财务造假将公司从退市边缘拉了回来。

2020年4月，九有股份表示，因公司2018年、2019年连续两年归母净利润为负值，且2019年末净资产为负值，公司股票继续被实施退市风险警示。若公司2020年度经审计的净利润继续为负值或期末净资产仍为负值，公司股票可能被暂停上市。

2020年，九有股份将上述受赠收益确认为非经常性损益，公司实现归母净利润2039.31万元，2020年末归母净资产为4138.55万元，上交所同意撤销对其股票实施的退市风险警示，继续实施其他风险警示。

李明于2019年11月至2020年11月任九有股份董事长，并于任职期间组织策划了前述事项。2021年5月，李明成为九有股份的实控人，公司也开始了新一轮的财务造假。

2021至2023年，九有股份旗下三家子公司通过虚构服务业务、虚构营销业务的方式虚增收入和利润，导致九有股份2021年至2023年年报存在虚假记载。

其中，2021年年报虚增营业收入4371.21万元，虚增利润总额452.91万元，分别占当期披露值绝对值的16.29%、5.07%；2022年年报虚增营业收入15141.80万元，虚增利润总额1199.28万元，分别占当期披露值绝对值的49.44%、13.49%；2023年年报虚增营业收入16422.49万元，虚增利润总额1783.73万元，分别占当期披露值绝对值的40.64%、27.61%。

涉案期间，李明为九有股份的实控人，使用本人和九有股份控股股东的银行账户划转涉案资金，实际管理涉案财务造假子公司，组织、指使并参与实施前述事项。

因2024年年报和内部控制报告均被出具无法表示意见的审计报告，2025年7月，九有股份股票终止上市，转入新三板退市板块挂牌转让。12月10日，公司同步公告收到证监会行政处罚决定书，证监会决定对九有股份罚款850万元，对李明罚款1500万元，并采取10年证券市场禁入措施。

四期年报均收无保留审计意见，签字注会签署多家公司造假年报

大信会计师事务所（特殊普通合伙）为九有股份2018年年报出具了无法表示意见的审计报告后，九有股份将年审机构变更为中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：中兴财光华）。

中兴财光华为九有股份2019年至2023年的年报审计机构，其中，2019年至2021年年报的签字注会为张学福、王振伟，2022年、2023年年报的签字注会同样包括张学福。

值得注意的是，九有股份2020年至2023年年报均被出具了带强调事项段无保留意见的审计报告，强调事项段与九有股份扣非后的净利润连续为负值、公司持续经营能力存在重大不确定性有关。

事实上，审计机构在进行2020年审计工作时，已经识别到九有股份受赠亳州纵翔的受赠收益6397.32万元是公司2020年度主要利润来源，存在管理层为了达到特定目标而操纵利润的固有风险，并将该事项识别为关键审计事项。

审计机构表示，其审计应对措施包括实地走访亳州纵翔，对主要资产进行现场盘点，并获取相关购房合同，房产备案证明等资料，确定账面价值的真实性。

据九有股份披露的问询回复，截至2021年6月，亳州纵翔的主要资产179套房产仍未办理完毕权属证书。也就是说，审计机构走访、盘点时，上述房产并未办理完毕权属证书，审计机构仍对九有股份2020年年报出具无保留审计意见。

此前，中兴财光华、张学福、王振伟因出具的文件存在虚假记载、执业时未能勤勉尽责被处罚，涉及另外一家已退市公司博天环境集团股份有限公司（证券简称：博天环境；证券代码：603603.SH，已摘牌）。

据北京证/监/局下发的行政处罚决定书，中兴财光华及两名注会对博天环境2021年年报出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告。经调查，博天环境2021年虚减利润24944.26万元，占当期披露利润总额的17.37%。

北京证/监/局认为，中兴财光华对已获取的审计证据未能保持应有的职业怀疑，监盘程序执行不到位，不恰当利用专家工作，在审计过程中未勤勉尽责，出具的审计报告存在虚假记载。北京证/监/局对中兴财光华责令改正；对王振伟、张学福给予警告，并分别处以罚款30万元。

2023年7月，财政部曝光了7个典型案例，其中包括中兴财光华执业的博天环境2021年年报审计项目，财政部对中兴财光华给予警告、没收违法所得220万元并处罚款440万元，对张学福、王振伟给予暂停执行业务3个月的行政处罚。

此外，2025年9月，西藏证/监/局下发行政处罚决定书，认定中兴财光华执业拉萨经济技术开发区超毅世纪网络技术股份有限公司（证券简称：超毅网络；证券代码：430054.NQ，已摘牌）2020年年审项目时未勤勉尽责，张学福同样是签字注会之一。

中兴财光华为超毅网络2020年年报出具了标准无保留意见的审计报告。经查，超毅网络2020年年报虚增营业收入2611.09万元，占当期披露营业收入的16.92%，虚增利润总额506.38万元，占当期披露利润总额的203.79%，虚增应收账款余额4559.14万元，占当期披露应收账款余额的101.27%。

对此，西藏证/监/局对中兴财光华责令改正，没收业务收入18.87万元，并处以50万元罚款；对张学福等签字注会给予警告，并分别处以20万元罚款。