幽兰行天下：11月25日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡微涨，深市则小涨。军工+商业航天、AI应用+谷歌+阿里概念领涨热点题材，锂矿、磷化工、海南自贸、石油+天然气、煤炭、保险+银行等趋弱。逾四分之三个股上涨，涨停板66个，其中一字板3个，另有27个涨逾10cm，涨停被砸个股24个。跌停板24个，另有6个跌逾10cm，大跌5%以上个股98个。

市场呈现出指数弱反，个股修复但仍两极分化的走势。权重压制指数，盘面异动的题材倒是不少，只不过仅商业航天+军工、AI应用有板块效应。商业航天+军工方向是短线消息面刺激，很多票是两个题材叠加，炒军工的话人气和持续性会相对好些，但今天主要炒的是商业航天，就先当轮动行情看待。AI应用主要是谷歌Gemini3和阿里灵光+千问刺激，其实不仅限于应用，应用偏向于营销、电商和软件，谷歌和阿里的算力链也有些表现。整个算力硬件方向是因为富联的虚假的小作文而把达链砸下去了，进而也拖累了指数。算力硬件当前是有取舍的个股行情，先稳住的是二三线票和新逻辑品种，整体起来需要时间但调整那么多了后一味地踩没必要，市场要真反弹是需要他们出力的。

调整下来的过程要么是酝酿新主线要么是调整充分的旧主线再起，连续回调下来的行情对应的主要是超跌反弹，这个超跌反弹既可以是之前没咋炒的新方向也可以是调整充分的旧热点再起。目前来看AI应用是在酝酿新的行情，今天是与市场共振的，但成为主线还需要反复考验。一旦没有能主宰市场的新方向的话资金就会轮番回流旧的人气题材人气票，会是争相修复的轮动行情。从今天反弹情况来看，偏向于新旧热点交织的轮动行情。基于市场反弹性质是跌多了后的修复，热点个股也就不宜格局，而是以短线套利为主。

大盘收带下影的小阴线，属于初步止跌而非反弹已经正式展开。亮点在于个股强于指数，问题是很多票开盘后就没动静了，盘中缺乏报复性V反的情绪，故而短线还缺乏稳定性，这个稳定性需要指数共振。因为指数今天反弹无力，明天盘中就还有震荡洗盘，但不会是新的跌势，后续会有个正式反弹，待指数也跟随反弹一把后再执行减仓调仓的策略。

二、盘中主要热点题材

1、商业航天+军工

商业航天+军工：航天动力、雷科防务、航天环宇、上海港湾、天箭科技、航天长峰、中天火箭、国机精工

军工+船舶：中船防务、久之洋、中国海防、江龙船艇

海西+商业航天+军工：招标股份、航天发展

军工：长城军工

2、AI应用

AI政务+软件：久其软件、南威软件

大数据+AI智能体+海西：实达集团

养老AI智能体+海西：国脉科技

AI+数字营销+抖音：省广集团

AI+数字营销+海西：新华都

AI大模型+AI搜索：三六零

AI影游+短剧：欢瑞世纪

女娲GPT+软件：久其软件

AI+云视频：齐心集团

3、阿里

阿里灵光+金融科技：恒银科技

阿里+酒店信息化：石基信息

阿里+AI+电商SaaS：光云科技

阿里+美妆电商：丽人丽妆

阿里+云服务：数据港

阿里+零售：三江购物

4、海峡两岸

海西+照明+物联网：立达信

海西+工程机械：南方路机

海西+林业：永安林业

海西+包装：合兴包装

海西+汽车：金龙汽车

5、其他

大股东间接参股+基建：华建集团

光刻胶+聚酰亚胺薄膜：国风新材

3D打印：长江材料、金橙子

细胞治疗+创新药：中源协和

医药：哈三联、广济药业

水产：中水渔业、开创国际

地产：世联行、光大嘉宝

AI玩具+潮玩IP：高乐股份

股权转让+家居：梦天家居

收购+电线电缆：金富科技

海南自贸+粮油：京粮控股

增资算力芯片：品高股份

谷歌+光通信：特发信息

机器人+汽配：岱美股份

钙钛矿电池：国晟科技

固态变压器：江苏华辰

半导体洁净：圣晖集成

油墨+光伏：乐通股份

医疗+光伏：永和智控

零售+氢能：赫美集团

固态电池：广汽集团

基建出海：北新路桥

珠宝黄金：明牌珠宝

油气开采：博迈科

游戏：名臣健康

锂矿：威领股份

水务：联合水务

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报