早报（11.11）|股神谢幕献礼！巴菲特捐13亿美元；美联储或12月再降息；美参议院就结束“停摆”达成一致

当地时间11月10日，伯克希尔-哈撒韦宣布巴菲特将1800股A类股转为270万股B类股，捐赠给家族四大慈善基金会，价值超13亿美元。巴菲特称今年起不再撰写公司年报、不在股东大会长篇发言，格雷格年底接任CEO。他感慨95岁健在很幸运，对伯克希尔前景仍有信心。

美联储理事米兰称，美国政府停摆结束的潜在可能性并没有大幅改变（美国经济）前景。自9月以来的数据表明，美联储的观点应该比其在9月时的看法更为鸽派。12月至少降息25个基点，降息50个基点是合适的。

美国贸易代表办公室公告，自11月10日起暂停对华海事、物流和造船业301调查措施一年，含暂停相关船舶港口费、岸桥设备加征关税等。中方同步回应，商务部11月10日午间公告暂停对韩华海洋5家美国子公司反制措施一年；交通运输部同日13时01分起，暂停对美船舶特别港务费收取及相关产业链调查，为期一年。商务部发言人表示，此举落实中美吉隆坡经贸磋商共识，中方愿平等协商，共同维护市场公平与经贸稳定。

美股方面，三大指数齐涨，纳指涨2.27%，标普500指数涨1.54%，道指涨0.81%。

大型科技股多数上涨，英伟达涨超5%，谷歌涨超4%，特斯拉涨超3%，亚马逊、Meta、微软涨超1%，苹果微涨0.45%。

纳斯达克中国金龙指数涨2.25%，热门中概股涨跌不一，小鹏汽车暴涨超16%，百度涨超5%，拼多多涨超1%，网易、理想涨近1%，蔚来汽车跌超2%，京东跌超1%，阿里微跌0.27%。

全球资产表现上，现货黄金大涨2.86%，报4115，79美元/盎司，COMEX黄金期货涨2.76%，报4120.60美元/盎司。WTI 12月原油期货收涨0.30美元，涨幅0.50%，报59.92美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.31美元，涨幅0.49%，报63.94美元/桶。

1.美参议院就结束“联邦政府”停摆达成一致

当地时间11月9日，美国国会参议院以60票赞成、40票反对的结果，就结束联邦政府“停摆”达成一致。此次停摆已持续40天，创下历史第二长纪录。协议将政府运营资金延长至2026年1月30日，承诺12月单独表决医保补贴议题，同时补发联邦雇员停摆期间薪资。法案需经众议院表决后，提交总统特朗普签署方可生效，两党核心分歧仍待后续协商解决。

2.华尔街私募巨头阿波罗收购西甲豪门马德里竞技

11月10日，华尔街顶流私募阿波罗全球管理宣布成为西甲豪门马德里竞技大股东，交易估值22亿欧元，这是其9月成立的50亿美元体育专项基金首单。此次收购延续华尔街资本布局体育热潮，橡树、红鸟等机构已控股多支欧洲豪门，英超半数球队也由美资所有。

3.抖音否认严禁茅台酒商低价销售传言

11月10日，有酒商透露已收到抖音通知，茅台（含海外版、国内版）售价低于市场行情价将被处罚，达人自行补贴也不允许。抖音电商相关负责人表示相关传言不实，属于误读。

4.微软开发CUDA转码工具包，或打破英伟达AI生态垄断

据Wccftech报道，微软推出专用工具包，可将英伟达CUDA编写的AI模型代码，自动转换为兼容AMDROCm平台的版本。此举有望打破CUDA生态霸权，为市场提供更经济灵活的算力选择，重塑AI算力竞争格局。

5.台积电10月销售额同比增16.9%

台积电公布10月销售额达3674.7亿元新台币（约合844.8亿元人民币），环比增长11.0%，同比增长16.9%。1-10月累计销售额3.13万亿元新台币，同比增幅达33.8%。增长主要得益于AI芯片需求旺盛，3nm、5nm等先进制程产能利用率高位，叠加消费电子、汽车芯片订单复苏。公司凭借技术优势巩固全球代工龙头地位，后续扩产与订单动能受市场关注。

6.智元机器人关联公司完成股改

智元机器人关联公司智元创新于11月6日完成股改，名称变更为股份有限公司，新增高管姚卯青任董事，其股东含腾讯、比亚迪、高瓴等，注册资本约8264万元。

7.中国移动参投新石器D轮融资

中国移动旗下北京中移数字新经济产业基金已参与新石器无人车D轮融资。该轮融资规模超6亿美元，为国内自动驾驶领域最大私募融资。双方将围绕5G通信支撑、高精定位提升、算力云服务三大方向，联合开发城市物流定制化无人车，借助技术互补加速无人配送规模化商用，助力智慧物流降本增效。

8.*ST元成触发市值退市，11月11日起停牌

11月10日晚间，*ST元成公告因连续20个交易日市值低于5亿元，触及交易类强制退市指标，股票自11月11日开市起停牌。公司已连续21个交易日一字跌停，最新股价0.58元，市值1.89亿元。此前公司因2020-2022年财务造假被罚，连续三年业绩亏损，还面临重大违法强制退市风险，上交所将后续作出终止上市决定。

9.古尔曼：iPhone将升级卫星功能新增导航传图等五项服务

科技记者古尔曼透露，苹果正为iPhone开发五项全新卫星连线功能，包括地图卫星导航、Messages传照片、室内自然连接、5GNTN支援及第三方应用API框架。目前暂不支持语音、视频通话及网页浏览，基础功能免费，进阶功能未来或需向卫星服务商付费，苹果可能与SpaceX等合作。

10.英矽智能与礼来达成超1亿美元AI制药合作

AI生物医药企业英矽智能宣布与全球头部药企礼来达成药物研发战略合作，合作总额超1亿美元。此次合作是双方2023年软件授权合作的升级，英矽智能将依托经广泛验证的Pharma.AI平台，围绕创新靶点开展候选化合物的生成、设计与优化，礼来输出药物开发及疾病研究领域的深厚积淀。

11.南向资金累计净买入破5万亿港元

11月10日，南向资金通过港股通净买入66.54亿港元，推动年内净买入额突破1.3万亿港元。自港股通开通以来，南向资金累计净流入规模首次突破5万亿港元，刷新互联互通机制运行以来的最高纪录。

12.前三季度国内黄金ETF增仓同比激增164%，央行连续11个月增持

前三季度，国内黄金ETF增仓79.015吨，同比大涨164.03%，9月末持仓达193.749吨。我国央行已连续11个月增持黄金，前三季度累计增持23.95吨，储备量增至2303.52吨。全球购金热潮同步升温，地缘政治不确定性、美元走弱等因素推动避险需求，全球央行前三季度净购金量显著增长，为金价提供有力支撑。

1.国办出台13项措施促民间投资

11月10日，国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》，推出13项针对性举措。措施明确扩大投资准入，鼓励民间资本参与铁路、核电等重点项目并明确持股比例，支持其进入低空经济、商业航天等领域。同时清理服务业准入限制，取消招投标不合理要求，加大政府采购支持力度，辅以融资、数字化赋能等保障，激发民间投资活力，助力经济高质量发展。

2.近30年首超！全球央行黄金储备总值反超美债

11月10日，2025年第二季度全球央行黄金储备总值首次超过持有的美债规模，为1996年以来首次。伴随美元储备占比下滑，黄金成各国避险优选，新兴经济体是购金主力。今年金价累计上涨近50%，十年涨幅约300%，各国央行增持黄金以降低美元储备风险，推动全球储备资产多元化趋势深化。

3.美泰公布对等贸易框架：泰国取消99%商品关税

近日，白宫发布美泰对等贸易框架联合声明，泰国将取消99%美国商品关税，涵盖工业、农食产品，美国维持19%对等关税且部分商品零关税。泰国将消除多领域非关税壁垒，并承诺每年采购26亿美元美农产品、54亿美元美能源，及188亿美元80架美飞机。

4.欧洲企业预警：2026年将更明显感受美国关税冲击

欧洲企业协会调查显示，2026年美国关税对欧洲经济冲击将大幅加剧，欧元区GDP预计被拖累0.5-0.6个百分点，是2025年0.03个百分点的十数倍。2025年冲击较小得益于企业提前出货缓冲，而美欧8月达成的15%关税协议延迟效应渐显。欧元区三季度GDP环比增长0.2%，但企业担忧美国关税政策不确定性仍存。

5.商务部等五部门调整出口管制目录

11月10日，商务部等五部门联合发布公告，对两类易制毒化学品相关目录进行调整。公告明确将美国、墨西哥、加拿大增列入《特定国家（地区）目录》，并针对性增列13种易制毒化学品。今后向三国出口相关化学品需按规定申请许可，向其他国家（地区）出口则无需许可。此次调整旨在规范易制毒化学品出口管理，履行国际禁毒责任，保障供应链安全。

1.中科院突破！钙钛矿太阳能电池效率达27.2%

11月10日，中国科学院半导体研究所游经碧团队在钙钛矿太阳能电池领域取得重大突破，研发出光电转换效率27.2%的原型器件，并显著提升运行稳定性。通过创新工艺解决传统氯分布不均问题，电池在持续运行1529小时后仍保持86.3%效率，85℃光热老化1000小时后效率维持82.8%，相关成果发表于《科学》杂志。

2.十部门印发物流数据开放方案数字技术赋能降本增效

近日，国家发改委等十部门联合印发实施方案，推动物流数据开放互联以降低全社会物流成本。方案提出深化物流行业数字化转型，规模化应用物联网、人工智能等技术，实现物流数据实时采集汇聚。同时建立全国首张物流公共数据开放清单，遵循“共享协同”等原则打通跨领域数据壁垒，目前已在16个城市开展试点，助力构建全国统一大市场。

3.两部门发文促新能源消纳，2035年新型电力系统将建成

国家发改委、能源局联合印发《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》。意见明确，2030年将建立多层次消纳调控体系，新增用电量主要由新能源满足，每年保障2亿千瓦以上新能源消纳，助力碳达峰；2035年基本建成适配高比例新能源的新型电力系统，依托全国统一电力市场实现新能源优化配置与高效消纳。

4.乘联分会：10月新能源乘用车零售128.2万辆，渗透率达57.2%

11月10日，乘联分会发布数据显示，10月新能源乘用车市场零售128.2万辆，同比增长7.3%，环比下降1.3%；1-10月累计零售1015.1万辆，同比增长21.9%，渗透率达57.2%。同期全国乘用车市场零售224.2万辆，同比下降0.8%，1-10月累计零售1925万辆，同比增长7.9%，燃油车零售同比下降10%。

5.油价今日起上调，加满1箱油将多花5元

国家发改委宣布，根据国际油价波动及成品油价格机制，自11月10日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上调125元和120元。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升均上调0.10元。用92号汽油加满50升的油箱将多花5元。

昨日，A股方面，三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数涨0.53%，深证成指涨0.18%，创业板指跌0.92%，北证50跌0.67%。全市场成交额21944亿元。白酒、培育钻石、有色金属块涨幅居前；风电设备、CPO、人形机器人概念股跌幅居前。

港股方面，恒生指数涨1.55%上扬超400点报26649点，国企指数、恒生科技指数分别上涨1.9%及1.34%。权重科技股集体转涨助力大市向好，旅游股、影视股等消费类股集体表现活跃；半导体芯片股、核电股、军工股板块下跌。

主力动向，南下资金净买入港股66.54亿港元，净买入中国海洋石油13.13亿、泡泡玛特5.18亿、小米集团-W1.73亿、小鹏汽车-W1.03亿；净卖出阿里巴巴-W6.53亿、中芯国际2.17亿、华虹半导体1.97亿、腾讯控股1.27亿。

龙虎榜中，昨日上榜股票数量71只，单日净买入额最多为万润科技，达1.95亿元；涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为万润科技、天际股份、良信股份，分别为1.31亿元、1.22亿元、5567.28万元。

两市融资余额：截至2025年11月7日，上交所融资余额报12567.49亿元，较前一交易日减少44.24亿元；深交所融资余额报12108.24亿元，较前一交易日减少5.95亿元；两市合计24675.73亿元，较前一交易日减少50.19亿元。

来源：格隆汇