国银金租(01606.HK)发行5亿美元可持续发展T2资本证券，息票率4.60%，最终认购超4倍

​久期财经讯，国银金融租赁股份有限公司(China Development Bank Financial Leasing Co., Ltd.，简称“国银金租”,01606.HK，穆迪：A1 负面,标普：A 负面,惠誉：A 稳定)发行Reg S、10NC5、以美元计价的可持续发展T2资本证券。(BOOKSTATS)

条款如下：

发行人：国银金融租赁股份有限公司

发行人评级：穆迪：A1负面,标普：A负面,惠誉：A稳定

预期发行评级：BBB+(惠誉)

类型：可持续发展T2资本证券,(i)直接、无抵押，且次于发行人的一般债权人;(ii)优先于所有股权资本持有人及AT1资本工具持有人;(iii)与所有其他T2资本工具持有人享有同等受偿顺序

发行规则：RegS

币种：美元

规模：5亿美元

期限：10NC5

初始指导价：T5+140bps区域

最终指导价：T5+93bps

息票率：4.60%

收益率：4.626%

发行价格：99.885

交割日：2025年11月10日

到期日：2035年11月10日

选择性赎回日：2030年11月10日

利率：(i)直至第5年(2030年11月10日，即“赎回日”)前，每半年期末支付一次;及(ii)自赎回日起，重置为固定利率，该利率等于(i)5-year US Treasury与(ii)利差之和，每半年期末支付一次

赎回条件：(i)发行人的资本将通过用与债券具有相同或更高损失吸收能力的资本工具替换当前未偿债券来补充其资本，且此类替换仅在发行人具备可持续的创收能力时进行;或(ii)发行人赎回当前未偿债券后，其资本状况仍将显著高于国家金融监督管理总局(NFRA)或任何对发行人负有主要监管责任的实体或其任何继任者，包括其各自分支机构规定的监管资本要求。

监管原因赎回：若发生监管赎回事件(完全取消作为T2资本发行人的资格)，发行人可按面值全部(非部分)行使赎回选择权，但须符合任何适用监管要求、满足赎回条件并获得NFRA批准。

发行人选择性赎回：在赎回日结束时，发行人可行使一次性赎回选择权，按面值赎回全部(非部分)债券，但须符合任何适用监管要求、满足赎回条件并获得NFRA批准。

不可持续经营触发事件：(i)NFRA裁定必须进行减记(定义见条款)，若不进行减记，发行人将无法持续经营;或(ii)任何相关主管部门裁定必须由公共部门注入资本或提供同等支持，若不提供此类支持，发行人将无法持续经营。

不可持续经营触发事件下的损失吸收：(i)在不可持续经营触发事件发生时，须根据NFRA及其他相关主管部门的决定，不可撤销地减记(部分或全部)债券，减记范围以使相关不可持续经营触发事件终止持续所需为限，且该部分债券已计提但未支付的利息应予以注销并停止支付;(ii)该减记须在所有AT1资本工具本金全额注销或转换后进行;(iii)该减记应与其他所有T2资本工具的本金按比例同步注销或转换。

替换或变更：经NFRA批准后，发行人可在任何时候(无论是在赎回日前后)对当时未偿的全部(非部分)债券进行替换，或变更当时未偿债券的条款，使该等债券保持或(视情况)成为符合条件的T2资本工具(定义见条款)。

资金用途：为根据适用法律提升发行人的T2资本，并出于监管机构批准的目的，发行人拟将债券净收益资金(全部或部分)用于为符合国银金租绿色、社会及可持续发展融资框架中定义的合格可持续项目提供融资和/或再融资。

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法(除有关债券次级性的条款外，该等条款应受中国境内法管辖)

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：渣打银行(B&D)、中信银行国际、汇丰银行、农银国际、中国银行、中信建投国际、中信证券、德意志银行、高盛亚洲、国泰君安国际、兴业银行香港分行、瑞穗证券

联席账簿管理人和联席牵头经办人：农业银行香港分行、招银国际、民生银行、东方汇理、浦发银行香港分行

独家可持续发展结构银行：渣打银行

第二方意见提供人：穆迪评级

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS3190788607

认购情况

债券最终认购金额24亿美元，来自109个账户

投资者地域分布：亚洲99.00%，欧洲、中东与非洲1.00%。

投资者类型：银行/金融机构39.00%，企业30.00%，资产管理公司/基金管理公司26.00%，保险公司/主权财富基金4.00%，私人银行1.00%。