科技股两大热点梳理

1、国产GPU

中信智库在2025WAIC发布报告显示，随着国内算力消耗快速增长，国产芯片今年将迎来发展大年。

3000亿市值中军寒武纪近期 20cm涨停，龙头东芯股份10天最大涨幅160%。

其他上市公司：

旋极信息：使用3亿元购买浙江曲速13.23%股权

安孚科技：投资1亿，获得象帝先6.9%股权，象帝先新一代“伏羲”架构芯片已完成流片验证。

科德教育：参股6.59%的中昊芯英是国内掌握TPU架构训推一体Al芯片核心技术的公司

和而泰：持股摩尔线程 1.244%，核心团队50%来自英伟达、AMD等国际巨头

2、电源

AIDC因高功率密度、瞬时算力波动、高可靠性要求，对电源系统提出革命性挑战。

传统数据中心单机柜功率约5–10kW，AIDC因GPU集群运算需求提升至30–50kW甚至更高（部分超算达100kW级）。

高频AI训练任务导致瞬时电力波动加剧，传统UPS供电方案因两级变换（AC→DC→AC）效率损耗大（约90–92%），难以满足AIDC对能效（PUE优化）及响应速度的要求。

新一代供电方案加速渗透：

高压直流（HVDC）：通过取消逆变环节，直接输出直流电（转换效率≥95%），显著降低能耗与热损耗，适配高密度机柜及直流负载趋势。

超级电容+锂电池混合储能：毫秒级响应瞬时功率波动，替代传统铅酸电池（寿命百万次循环），平滑电流冲击并延长备电系统寿命。

800V高压架构：英伟达等主导新一代供电标准（如GB300服务器），将供电电压从54V提升至800V，降低铜缆用量45%、维护成本70%并提升系统可靠性。

相关上市公司：

1）UPS/HVDC方案供应商：科华数据、科士达、中恒电气、麦格米特

2）柴油发电机组：潍柴重机、科泰电源、雄韬股份

3）服务器电源模块（PSU）：欧陆通、金盘科技、明阳电气

4）超级电容：江海股份、通合科技

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