一、政策与宏观经济
1. 国内政策动态
交通运输部等三部门印发《新一轮农村公路提升行动方案》，目标到 2027 年全国完成新改建农村公路 30 万公里，基本建成便捷高效、普惠公平的农村公路网络。
上海市具身智能产业发展实施方案印发，明确到 2027 年核心产业规模突破 500 亿元。
截至 8 月 5 日，A 股市场融资融券余额达 2 万亿元，为 2015 年 7 月 1 日以来首次突破该关口。
国家电网经营区用电负荷连续三天创历史新高，最大负荷达 12.33 亿千瓦，较去年极值增长 5300 万千瓦。
2. 金融与市场监管
香港交易所数据显示，2025 年 7 月底证券市场市价总值 44.9 万亿元，较去年同期 31.1 万亿元上升 44%。
8 月 5 日一款保底利率 2.0% 的分红型增额寿险产品 "闪电停售"，触发人身险预定利率调整机制，中国保险行业协会 7 月公布的预定利率研究值为 1.99%。
二、资本市场与行业动态
1. 重大并购与投资
分众传媒拟 83 亿元购买新潮传媒 100% 股权；仙鹤股份拟 110 亿元投建林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目。
河化股份公告银亿控股 100% 股权拟转让给北京胜顶或其指定方；天阳科技筹划购买通联金服及相关公司部分股权。
2. 公司重要公告
业绩快报
：百济神州上半年净利润 4.5 亿元，预计 2025 年营收 358 亿 - 381 亿元；浦发银行上半年净利润 297.37 亿元，同比增长 10.19%；中信证券公告华夏基金上半年净利润 11.23 亿元。
技术突破
：赛诺医疗子公司产品获美国 FDA 突破性医疗器械认定；孚能科技向头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池。
风险提示
：众生药业董事拟减持不超过 90 万股；东方国信控股股东 8 月 5 日减持 268 万股；*ST 天茂、*ST 亚振因重大事项或交易异常波动 8 月 7 日起停牌。
3. 今日投资日历
重要会议
：国新办就 "推动电影高质量发展" 举行记者会，国务院政策例行吹风会介绍免费学前教育政策；第五届中国工业软件大会、亚洲开放计算技术大会今日举办。
市场事件
：中芯国际披露二季度业绩并于明日举行业绩说明会；全球首个 RWA 注册登记平台今日上线；中国移动、上纬新材等披露半年报。
资金面
：2832 亿元 7 天期逆回购到期；英国央行今日公布利率决议。
三、国际政经与市场
1. 美国政策与贸易
特朗普宣布对芯片和半导体征收约 100% 关税，美国制造产品免税；签署行政命令对印度商品加征 25% 额外关税，回应印度进口俄罗斯石油。
特朗普政府取消拜登任期末批准的 "熔岩岭" 风电项目，称其存在 "重大法律缺陷"，该项目原计划建设 231 台风电机，总装机容量 1000 兆瓦。
苹果公司宣布未来四年在美投资 6000 亿美元，加速 "美国制造计划" 生产。
2. 国际局势与外交
消息人士称特朗普计划最早下周与普京和泽连斯基会面，美国白宫表示俄方表达会面意愿，特朗普持开放态度。
印度总理莫迪将于 8 月 31 日至 9 月 1 日访问中国并出席上海合作组织天津峰会；韩国 9 月 29 日起对中国团队游客实行临时免签政策。
3. 国际市场表现
美股三大指数集体收涨，道指涨 0.19%，纳指涨 1.21%，标普 500 指数涨 0.73%；纳斯达克中国金龙指数涨 0.93%，热门中概股多数上涨。
珞珈投资-ZX0077 苗人芳 A0790624070018 风险提示：以上建议仅供参考据此操作盈亏自担！股市有风险投资需谨慎！
