【IPO追踪】引入石药集团为基石投资者，泰德医药今起招股

财华社讯，6月20日，泰德医药（03880.HK）启动招股，计划全球发售1680万股股份，其中1512万股股份为国际发售股份，168万股股份为香港公开发售股份。

每股发售股份发售价介于28.40港元至30.60港元，经扣除就全球发售应付的估计包销佣金及其他费用及开支后，泰德医药估计全球发售所得款项净额将约为4.11亿港元。

泰德医药计划将上市募资所得款用于在美国及中国建设设施以扩大服务能力及产能；扩大现有钱塘园区的产能；建设公司在医药港小镇园区的设施等。

泰德医药香港公开发售于6月20日（星期五）上午九时正开始，并将于6月25日（星期三）中午十二时正结束。最终发售价及分配结果将于6月27日（星期五）公布。

泰德医药预计将于6月30日（星期一）开始在香港联交所主板交易，股份代号为3880，每手买卖单位为100股股份，入场费3090.85港元。

基石投资方面，泰德医药与石药集团(01093.HK)及Welight Capital订立基石投资协议，基石投资者合计认购金额约为1000万美元。资料显示，Welight Capital由腾讯(00700.HK)前产品经理吴宵光全资拥有，吴宵光目前还是海底捞(06862.HK)的独立非执行董事。

于2023年，按销售收入计，泰德医药是全球第三大专注于多肽的CRDMO(合同研究、开发和生产公司)，市场份额为1.5%。公司主要提供：CRO服务，即多肽NCE发现合成；CDMO服务，即多肽CMC开发以及商业化生产。公司的服务主要专注于向客户提供API，而非药品，公司已在超过50个国家建立稳定的客户关系和服务范围。

与化学药物相比，多肽类药物通常表现出更好的耐受性、更高的特异性和更高的生物活性，可用于治疗多种适应症，包括泌尿系统、呼吸系统、消化系统、内分泌系统、中枢神经系统等。

2024年底，泰德医药项目管线包括1217个进行中的CRO项目及332个进行中的CDMO项目。

泰德医药经营业绩出现波动，2022年-2024年，泰德医药实现收益分别约为3.51亿元(单位人民币，下同)、3.37亿元及4.42亿元；同期年内利润分别约为5398万元、4890.5万元及5917.3万元。

2024年，公司的CDMO服务收入高达3.3亿元，占比74.6%，为公司营收主力。此外，公司同年有55%的收入来自于美国市场，远高于中国内地市场为21.4%的比重。

近期中美贸易摩擦给泰德医药的发展带来不确定性影响，不过其在招股书中表示，“由于关税由我们的美国客户承担，我们认为新关税政策对我们的业务运营或财务表现不会有直接或实时的重大影响。”

作者：遥远

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