成都银行风控做得好，也要小心房贷风险

文源：源媒汇

作者：童画

编辑：苏淮

还有两周左右，6月25日，成都银行2024年度股东大会将在该行5楼会议室召开，投资者关注的问题也将在此次会议上得到审议。

在过去的2024年，成都银行交出了一份不错的成绩单：全年实现营业收入229.82亿元，同比增长5.89%；归母净利润128.58亿元，同比增长10.17%；总资产突破1.25万亿元，同比增长14.56%。

值得关注的是成都银行的贷款业务结构性风险，尤其是个人贷款业务。

作为四川省内资产规模最大的城商行，成都银行的个人贷款，从2018年的488亿元飙升至2024年的1387亿元，六年增幅近184%。其中，“个人消费贷款及其他”从19.36亿元增至220.95亿元，增幅超10倍；“个人经营贷款”从12.52亿元增至167.01亿元，增幅超12倍。

这一高速扩张背后，存在诸多值得深思之处。

01

业绩增速已连降三年

天眼查显示，成都银行成立于1997年5月8日，注册资本为373573.5833万元，法定代表人是王晖。

截图来源于天眼查

2018年1月31日，成都银行在上交所主板上市，成为四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城商行。

上市至今，成都银行的业绩逐年提高。Wind数据显示，2018-2024年，成都银行的营收从115.90亿元增至229.82亿元，复合年均增长率（CAGR）为12.09%；归母净利润从46.49亿元增至128.58亿元，CAGR为18.48%。

但是如果从业绩增速的角度来看，成都银行在过去几年里处于持续放缓的状态：2021-2024年的营收增速分别为22.54%、13.14%、7.22%、5.89%，归母净利润增速分别为29.98%、28.24%、16.22%、10.17%。

截图来源于Wind

到了2025年一季度，成都银行的营收同比增长仅为3.17%，归母净利润同比增长5.64%。而上年同期，这两个数据分别为6.27%、12.83%。

光大证券认为，虽然成都银行的营收增速略降，但是业绩维持了较强韧性。

从资产总额的角度来看，2018-2024年，成都银行的资产总额从0.49万亿元增至1.25万亿元。其中，令人关注的贷款总额，从1858.30亿元增至7413.19亿元。

在贷款总额中，成都银行的公司贷款（包括垫款），从1369.84亿元增至6026.17亿元；个人贷款（包括垫款），从488.46亿元增至1387.02亿元。

Wind数据显示，从贷款占比角度来看，2018-2024年，成都银行的公司贷款占贷款总额的比例从70.48%增至81.09%，个人贷款占贷款总额的比例从26.29%降至18.71%。

由此可见，上市以来，成都银行加大了在公司贷款业务上的投放力度。这也是推动该行资产快速增长的一个重要原因。

“现在包括未来2-3年，成都银行对公业务的整体打法不会做大的调整和改变。”在5月8日召开的成都银行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会上，副行长龚民对投资者表示，在对公业务方面，公司还将抢抓“两新”政策契机，加大制造业贷款投放力度。

“现在银行经营面临着重重挑战，但同时，区域产业升级、区域国家战略腹地定位带来的宝贵机遇，为对公业务的可持续增长创造了非常有利的条件。”龚民说。

02

个人贷款不良率提升

高速增长的业绩，也带来了不良贷款余额的提升。截至2024年末，成都银行的公司不良贷款为37.99亿元、个人不良贷款为10.89亿元，分别较2023年末增加了2.34亿元、4.16亿元。

值得肯定的是，尽管贷款规模增速较快，但是成都银行的不良贷款率控制得不错，从2018年的1.54%降至2024年的0.66%。

在上市城商行中，截至2025年一季度末，成都银行的不良贷款率也是最低的，拨备覆盖率仅次于杭州银行，位列第二。

进一步分析，成都银行2024年的公司贷款不良率为0.63%，较2023年的0.71%下降0.08个百分点；个人贷款不良率为0.78%，较2023年的0.55%提升了0.23个百分点。

可以看出，在2024年，成都银行个人贷款业务的不良贷款与不良贷款率，均超过了公司贷款业务。

图片来源：成都银行2024年年报

问题究竟出在了哪里？以成都银行2024年年报为例，其个人贷款（包括垫款）业务主要分为三部分，分别是“个人购房贷款”、“个人消费贷款及其他”、“个人经营贷款”，年末金额分别为999.07亿元、220.95亿元、167.01亿元，分别较2023年增加了84.14亿元、40.73亿元、28.85亿元。

值得注意的是，成都银行2024年个人购房贷款的不良贷款为7.75亿元，较2023年的4.10亿元增加了3.65亿元，同比增长89%；不良贷款率也由0.45%上升至0.78%。

截图来源于Wind

另外，成都银行自上市以来，加大了在“个人消费贷款及其他”、“个人经营贷款”方面的投放。

财报显示，成都银行上市当年，个人消费贷款及其他合计为19.36亿元、个人经营贷款为12.52亿元；到了2024年年末，这两个数据达到220.95亿元、167.01亿元，增幅分别为1041.27%、1233.95%。而个人购房贷款自上市以来的增幅不过118.82%。

在年报中，成都银行表示，在风险可控的前提下加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率，配合落实财政贴息，“同时开展消贷利率优惠活动，支持居民合理的消费需求”。

在个人消费贷款及其他、个人经营贷款的风控方面，成都银行显然要做得好于个人购房贷款。前两者的不良贷款率，一个从0.71%降至2024年的0.69%，另一个依旧维持在0.97%，没有提升。

问题显然出在了个人购房贷款上。成都银行未来如何加强该业务的风控管理？如何平衡风险与市场需求？ 6月9日，源媒汇致函成都银行，截至发稿尚未得到回复。

03

前十大贷款客户集中度太高

个人购房贷款，支撑起成都银行个人贷款业务的“半壁江山”。但是该行的公司贷款业务却非房地产业。

成都银行2024年年报显示，该行房地产业的贷款为325.92亿元，较2023年减少了近60亿元，且该业务的贷款占比仅为5.42%。

在成都银行的公司贷款结构中，占比最高的是“租赁和商务服务业”，达到46.89%。该行业截至2024年末的贷款金额为2819.03亿元，较2023年末的1959.85亿元增长了43.84%。

成都银行的前十大贷款客户中，除一家为房地产业外，其余九家全部都是租赁和商务服务业，集中度太高。

图片来源：成都银行2024年年报

将近一半的公司贷款投向租赁和商务服务业，成都银行该如何控制这种集中度过高的风险呢？目前来看，成都银行对该行业的风控做得还不错，2819.03亿元贷款中，仅有3.22亿元不良贷款，不良贷款率也仅为0.11%。

在诸多行业贷款中，截至2024年末，成都银行不良贷款最多的是“批发和零售业”，500.54亿元贷款中有8.89亿元不良贷款，不良贷款率为1.78%；而不良贷款率最高的是“住宿和餐饮业”，16.49亿元的贷款中有2.23亿元不良贷款，导致不良贷款率达到13.50%。

逾期贷款依旧是绕不开的话题，成都银行2024年的逾期贷款约为52.16亿元，较2023年的49.88亿元略有增长。其中增加最多的是“逾期1年至3年”贷款，从3.78亿元增至14.87亿元，增加了逾11亿元；减少最多的是“逾期3年以上”贷款，从20.69亿元减至10.87亿元，减少了近10亿元。

图片来源：成都银行2024年年报

另外，成都银行2024年重组贷款，从期初的16.35亿元增至期末的17.79亿元，其中不良贷款为8.81亿元。

成都银行贷款业务的高速扩张，既是区域经济发展的红利，也是战略激进的产物。然而，过度依赖个别行业、个人贷款不良率攀升、区域集中度高等问题，正成为其可持续发展的桎梏。

在房地产市场深度调整、利率市场化加速的背景下，成都银行需在规模扩张与风险平衡之间找到新的平衡点。

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