国产替代+并购重组，助力本土半导体头部企业提升全球竞争力

半导体领域并购重组再传新消息，昨日晚间海光信息发布公告将于6月10日复盘。截至发文该股涨逾5%。

据了解海光信息吸收合并中科曙光，为5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》修订发布后的首单上市公司间吸收合并案例，合并后实体将覆盖芯片设计、服务器整机、云计算服务的全产业链，总市值规模或超4000亿元，有望成为国产算力领域“航母级”企业。

指数公司数据显示，目前海光信息为半导体设备ETF（561980）标的指数第四大权重股，最新权重8.58%。

海外方面， SEMI发布的《全球半导体设备市场报告》，2025年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长21%，达到320.5亿美元。同时，根据 WSTS 最新的行业预测，在 AI、云基础设施和先进消费电子产品需求的推动下，2025 年全球（半导体）市场将实现稳健增长。

天风证券分析指出，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代持续推进。展望二季度，或可关注设计板块SoC、ASIC、存储、CIS二季度业绩弹性, 设备材料算力芯片国产替代。端侧AI SoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，一季度业绩已体现高增长，叠加6-7月AI眼镜密集发布，后续展望乐观。

其中设备材料板块，头部厂商2025年一季度业绩表现亮眼，同时国产替代持续推进+行业在新一轮并购重组及资本运作推动下加速资源整合，助力本土头部企业打造综合技术平台并强化全球竞争力。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股占比约76%，指数集中度相对较高。行业分布上，该指数更侧重上游设备、材料等。按照中证指数公司数据，“半导体材料与设备”占比约68%。