新能源集体反弹，市场风格或面临切换？

3月3日，新能源板块、尤其是固态电池概念股集体走强，截至收盘，$贝特瑞(835185)$涨11.67%，$蔚蓝锂芯(002245)$涨近9%，$亿纬锂能(300014)$、$宁德时代(300750)$、$石大胜华(603026)$、$恩捷股份(002812)$均大涨。

近期，固态电池领域迎来密集催化。消息面，梅赛德斯奔驰与FactorialEnergy合作研发的锂金属阳极固态电池首次应用于量产车平台，标志着固态电池向商业化迈出关键一步。

国内方面更是积极布局，此前比亚迪（002594.SZ）锂电池公司CTO孙华军在第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上透露，比亚迪将在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车。

业内人士称，固态电池具备容量高、安全性、稳定性等特点，能够满足终端设备对续航和长期稳定性的需求。诸如机器人和无人机等场景的诞生，对电池的高容量以及整体的轻量化有更高的要求，固态电池也很好的契合这部分需求。

中信证券指出，预计2030年全球固体电池出货量将达到600GWh，行业的发展前景值得重视。

另一方面，鑫椤锂电发布锂电产业链3月预排产数据，整体呈现出淡季不淡的特点，华泰证券认为排产数据较为强劲主要系国内各省“两新”政策逐步落地，欧洲新能源车加速渗透，储能需求持续向好所致。

有市场人士指出，当下电池需求持续恢复，产业链产能利用率逐步提升，行业呈现周期复苏的信号，预计这一趋势可能保持。目前锂电板块整体涨幅较为滞后、估值水平处于低位徘徊，而科技、尤其是AI板块人气过高交易拥挤，市场风格切换的动力变强，资金开始流入锂电、以及固态电池板块。

值得一提的是，今日光伏概念亦表现不俗，隆基绿能（601012.SH）、阳光电源（300274.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、爱旭股份（600732.SH）均走强。

作为曾经的新能源赛道，光伏和锂电类似，行业或呈现些许周期复苏的态势，有机构对此表示乐观。

海通证券发布研报称，据InfolinkConsulting数据，截至2月26日一周分布式组件价格上调，国内531节点的抢装影响开始体现，同时2月27日工信部再次发言强调要化解产业结构性矛盾，遏制低水平重复建设，推动产业创新升级。无论从近期市场表现还是政策导向上看，光伏产业涨价趋势基本已经确立，新政策为国内市场装机增长带来新动能，海外市场目前情况较为稳定，行业整体呈现向上趋势，板块机会值得重视。

作者：飞鱼

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