【半导体热点异动】资金连续7日逆向增仓这一方向，还能布局吗？

临近11月底，半导体市场回暖势头持续。美国半导体行业协会（SIA）近日发布的数据显示，2024年第三季度，全球半导体销售额达到1660亿美元，同比增长23.2%；环比增幅10.7%，达到2016年以来的最高水平。

SEMI在其与TechInsights合作编写的“2024年第三季度半导体制造监测(SMM)报告”中亦表示,全球半导体制造业在2024年第三季度表现出强劲的增长势头,所有关键行业指标两年来首次实现了季度环比(QoQ)的正增长。

【半导体设备或成市场新“主线”】

国内方面，周期复苏叠加流动性改善双重背景下，半导体板块也出现了比较大的异动行情。以聚焦上游产业链的中证半导指数为例，924以来，该指数区间上涨65.75%。

较为明显的波动，也吸引来不少资金增仓。上交所数据显示，截至11月20日，半导体设备ETF（561980）已经连续7日获资金流入，区间累计净申购额约3.7亿元。

展望后市，天风证券观点认为，行业周期当前处于长周期的相对底部区间，短期来看下半年进入传统旺季，受益于新款旗舰手机发布、双十一等消费节等因素影响预计行业终端销售额环比持续增长，我们认为应该提高对需求端创新的敏锐度，优先被消费者接受的AI终端，有望成为新的热门应用。

开源证券看好科技成长主线，建议或可关注包括量检测在内的低国产化率半导体设备板块科技支持政策和财政增量政策推出以及供应链自主可控要求共同推动科技成长板块成为市场主线。

【科技看芯片，芯片选设备】

据了解，半导体设备ETF（561980）复制跟踪中证半导体产业指数走势，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比约78%，指数集中度相对较高。

从今年以来表现看，截至11月20日，中证半导体产业指数年内累计涨幅37.15%，跑赢同期科创芯片、国证芯片等同类指数，在A股主流半导体主题指数中居第一。

底层资产构成上看，该指数更侧重上游设备、材料等。按照中证指数公司数据，“半导体材料与设备”占比约70%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。场外可通过联接基金（A：020464；C：020465）进行关注。