花朵财经观察出品

编辑丨铎子

“假的、几乎全都是假的。”

2000万用户，竟有95%是机器人，创始人还瞒着投资人，使用公司的商务信用卡用于个人开支，买服装、家居用品和支付旅行费用。

日本首富孙正义，可以说被西方版微信“骗得团团转”。

下一个“微信”

“大骗子。”

2024年7月底，美国证券交易委员会披露了一封指控函，指控昔日大名鼎鼎的“西方版微信”IRL公司。

指控函显示，IRL创始人沙菲涉嫌1.7亿美元欺诈，甚至还和未婚妻一起，拿着投资人的钱去shopping、旅行。

这其中，最知名的受害者便是日本首富孙正义。

2021年6月，软银向IRL砸下1.7亿美元，领投IRL的C轮融资。

靠着这笔巨额融资，IRL一时风头无两，入选了胡润研究院《2021全球独角兽榜》，估值达到11.7亿美元。

彼时，创始人沙菲没少给市场“画饼”。他宣称，“正在建立一个信息社交网络，愿景是将IRL打造成西方的微信。”

沙菲表示，年轻人主要使用Facebook等工具进行线上交互，但缺少适用于线下活动的社交工具。

他希望打造一个“西方版微信”，填补欧美年轻人线下社交工具的空白，目标是通过活动和分享将人们聚集在一起，创造更真实有机的社群。

成立于2017年的IRL，曾推出了群组功能，并基于地理位置，向用户推送其附近有趣的活动，鼓励用户离开平台，走到线下和朋友相聚。

短短几年后，IRL公布了系列振奋的数据：2021年，IRL用户群实现400%的增长，拥有2000万名用户及1200万名月活跃用户。

快速增长的用户群体、庞大的用户数据、下一个“微信”，这对于任何投资者来说都极致吸引力，也吸引了软银孙正义的目光。

要知道，错过微信，是孙正义互联网投资一生的“遗憾”。他不止一次在公开场合谈论，“抓住了电商，却错过了社交。”

但按照融资流程，投钱的一方通常都会进行尽职调查。

结果调查发现，IRL数据存在异常，截至2021年春季APP的总下载量为900万次，与IRL宣称的1200万次并不符。

对于该不该投IRL，软银内部也曾有过争论，部分管理层觉得，“IRL下一个微信的说法不成立，创始人激情过头了。”

但结果还是被沙菲给“忽悠”了。

沙菲曾辩称，因为数据隐私规定，公开报告没有涵盖所有通过APP和网站访问IRL平台的用户，也不包括未成年用户，所以统计数据才会有偏差。

一直想要投出“下一个微信”的孙正义，似乎已被“下一个微信”深深迷惑，没有深究就毅然向IRL投下1.7亿美元。

在获得软银投资一年后，2022年底，美国证券交易委员会展开了对IRL的调查。结果令人咋舌：

沙菲口中的2000万用户，竟有高达95%都是机器人账户。

而根据调查结果，大多数股东得出结论：公司已无法继续发展下去，故作出了关闭公司的决定。

看的出来，孙正义“被忽悠惨了”。

然而，其实从一开始，就有软银的工作人员对这家公司的业务状况感到“有问题”，但公司还是被“非常有魅力”、“非常善于雄辩”的沙菲说服了。

有媒体援引“前软银员工”报道称：“他让我们想起了WeWork创始人诺伊曼，这也能看出为什么孙正义愿意投资他。”

下一个“马云”

“我有种感觉，你是我见到的另一个马云。”

2017年，孙正义与WeWork创始人诺伊曼第一次会面，诺伊曼仅用12分钟，就让孙正义认定他是“地球上下一个伟大科技公司CEO”。

诺伊曼身后的WeWork公司，成立于2010年，总部位于纽约，曾被视为共享经济的开路人，共享办公的鼻祖。

但说起来，WeWork的业务并没有什么神秘之处，反而与市场上的“二房东”并无太大区别。

WeWork主要从房产商那里租来各种楼盘，之后改造成“共享型”办公社区，灵活租给企业和个人，赚取差价。

可诺伊曼是个“包装高手”，他坚称WeWork不是房地产公司，而是一家与硅谷崛起的众多主流企业有相互联系的公司，自己是社区建设者，而非房东。

诺伊曼曾用一个三角形来描绘WeWork的未来，三个角的顶点分别是办公室租赁、房地产和服务。他断言，每一个“角”都将成为一个价值一万亿美元的独立企业。

诺伊曼甚至放言，“21世纪的第一个10年是‘I’的10年，比如iPhone、iPod等。下个10年，是‘We’的10年。”

在诺伊曼的口中，WeWork的未来估值将是千亿美元，自己将是比肩乔布斯的风云企业家。

他告诉潜在投资者，“只要愿意提供资金，WeWork就能以任何想要的速度发展”。

高峰时期，WeWork在全球150个城市拥有850多家门店，工位数超100万个，会员数量超45万，营收超过32亿美元，估值达470亿美元。

在孙正义看来，WeWork则是“抢地盘的游戏”，拥有地盘最多的一方最终获胜，而自己的资金能让WeWork击败任何竞争对手。

从2017年开始，软银在WeWork上累计投资近200亿美元，出手之大方，实属罕见。

孙正义却还是被“忽悠”了。

拿到巨额融资的诺伊曼，竟然用软银的钱给妻子开了一所私立学校、买了一家建筑行业的软件公司、投资了一个帮助退伍军人联系精神病院的APP。

甚至玩起了“空手套白狼，左手换右手”的套路：他一边买地产，一边把自己的地产租给WeWork。

为了应对投资方团队的尽调，诺伊曼还曾让员工演了一场戏，“假装公司业务繁忙”。

只可惜，虽然尽调团队对WeWork有所质疑，但孙正义仍不改对WeWork的支持。

一次软银股东大会上，孙正义还大方承认，“我曾经爱上了WeWork，尽管软银董事会成员警告过这一错误想法。”

他也很快为此付出“沉重”代价。

2019年，WeWork招股书发布后，遭遇了多方质疑。

在申请上市文件中，WeWork公布的未来租赁合约支出金额高达470亿美元，未来的租赁合约营收却只有40亿美元。

还有分析师和机构投资者不断咄咄逼问：WeWork和市值40亿美元的联合办公公司IWG集团，到底有什么不同？

之后，随着业绩持续恶化，WeWork上市后股价持续下跌，市值一度缩水至仅不到1亿美元，并最终走向破产。

巨亏的孙正义，开始自我反省：“对诺伊曼的错判，是我犯的最大错误，这让我感到羞愧”、“对不起，我们创造了一个怪物”。

激进的“赌徒”

“他是全球胆子最大的投资人。”

2019年底，马云和孙正义在东京大学一次公开对话中，对孙正义发出如此评价。

孙正义随之回应：“是啊，我胆子太大了，所以有时候会亏很多钱。”那一年，孙正义在WeWork上投资了100亿美元，估值却损失了七成。

但孙正义随后又补充说，“我还是会相信直觉。”

直觉，曾给孙正义带来了丰厚的投资回报。

1995年，他相续向初创公司雅虎砸下上亿美元投资款，收购雅虎33%的股份，就连雅虎创始人杨致远都认为他“疯了”。

但事实证明，孙正义“赌”对了。

当雅虎在成立仅一年后就在纳斯达克上市，并在第二年反超老牌互联网公司Netscape，在市场上价值超过28亿，孙正义一度收获了177倍回报。

数年后，马云与孙正义首次见面，又仅用了6分钟，孙正义就下定决心投资阿里，让他直接“封神”。

2000年初，孙正义向马云刚创办不久的阿里巴巴投资2000万美元。此后，又继续追加投资，一度拿下超30%的股份，成为阿里最大股东。

如此干脆果断，让马云都大吃一惊。其中原因却只是孙正义“看见了马云眼里的光芒，觉得马云和杨致远一样疯狂”。

马云也没让孙正义失望。

2014年，阿里上市，软银持有的阿里股份价值一度翻了约2900倍。孙正义还以166亿美元身价，成为日本首富。

对于这笔惊为天人的投资，孙正义表示，自己当时完全是靠直觉，相信马云描述的电子商务改变世界的梦想。

孙正义在投资时，常常凭“直觉”取得成功，不过也凭此“翻车”不少。

2019年，软银第二季度财报发布会上，孙正义用“一塌糊涂”“特大赤字”来形容这次业绩，“就像台风过境，这是我创业以来从没有过的亏损”。

当季，软银集团亏损约65亿美元，为软银集团14年来首次亏损。

为了获取资金用于投资以及“弥补亏空”，软银只能不断抛售阿里股票，进入2023财年之后，软银继续减持阿里股票，持股几乎降低到零。

据统计，2019年软银愿景基金投资亏损180亿美元，2021年亏损160亿美元，2022年亏损高达320亿美元。

直到人工智能热潮的来临，背靠芯片设计公司Arm，孙正义才实现了“翻身”。

2023年，软银集团实现营收6.76万亿日元，净利润2092亿日元，完成了扭亏为盈。

但孙正义至今依旧相当“激进”。

6月20日，孙正义声称，当进行下一次重大科技投资时，他已经准备好孤注一掷，“下一个大项目可能会大获成功，也可能惨败，但软银别无选择，只能尝试。”

《纽约时报》曾在一篇报道中将孙正义形容为一个雷厉风行的“激进赌徒”：“只要认准机会，就会押上重注。”

与喜欢慢慢变富的巴菲特相比，这位投资大家的风格，明显截然不同，他似乎更喜欢“豪赌未来”。

（文章来源：花朵财经观察）

*本文基于公开资料撰写，仅作信息交流之用，不构成任何投资建议