昨日，沪指午后强势上扬，盘中涨近1%逼近3000点大关；深证成指亦走强。截至收盘，沪指涨0.92%报2994.73点，深证成指涨0.57%报8899.17点，创业板指微跌0.04%报1682.69点，上证50指数涨0.44%；两市合计成交6580亿元，较此前一个买卖日减少约450亿元。职业方面，地产、煤炭、电力、有色、燃气等板块走强，银行、稳妥、医药、钢铁、石油等板块均上扬，稀土、化肥、猪肉概念等活跃；半导体板块大幅下挫，PCB概念、苹果概念等走弱。

​今日出资时机解析

大模型国产代替或加速

6月25日，OpenAI宣布将于7月9日开端中止来自中国等非支撑国家和区域的API流量。为助力开发者高效切换至国内大模型，多家大模型公司推出“搬迁计划”，如昆仑万维旗下天工开放渠道推出“一键搬迁计划”并供给1.5亿Tokens的API调用资源（包含天工2.0及天工3.0大模型），昆仑万维于6月27日表明已收到很多迁移需求，很多个人及企业开发者均完成“一键搬迁”。

第二证券认为，OpenAI中止API或推进国产大模型迎来增量用户，加上国产大模型多模态能力持续提高，苹果AI和华为鸿蒙原生AI的推出或拉动AI手机出货量及AI运用装机量添加，Agent、影视、音乐、教育、营销等范畴AI运用商业化空间或进一步打开。2024年世界人工智能大会将于7月4日—6日在上海举行，主张继续重视国产大模型及AI运用最新进展，活跃布局AI范畴。

北京拟出台自动驾驶轿车法令

6月30日北京市经济和信息化局对《北京市自动驾驶轿车法令（征求定见稿）》公开搜集定见。本次《征求定见稿》内容要点包含：1）清晰立异活动阶段及场景：自动驾驶轿车立异活动包含展开路途测试、演示运用、演示运营、路途运输服务试点四个阶段；支撑自动驾驶轿车运用于城市公共电轿车客运、出租轿车客运(网约车)等场景。2）上下游工业发展立异：支撑自动驾驶轿车数据流转利用，鼓励商场主体开发数据产品并供给运用和服务。

本法令将成为现在国内最为完善的地方性自动驾驶法规，意味着我国高阶自动驾驶车辆上路向有法可依迈进一步。高阶自动驾驶落地的关键仍在于技能实现（端到端大模型上车或加速自动驾驶技能迭代）+方针催化（法规完善，以及方针扶持上下游工业发展），估计AI等主题性事件或成板块短期主要催化剂。

医保目录调整发动

近期医保目录调整计划公布，药监局推进进一步优化临床急需境外已上市药品审评批阅有关事项。

全体来看，当时我国医药职业方针环境及医保态度清晰，经过每年医保目录调整及谈判加速立异药快速放量，力求将医保基金运用做到最大收益化，引导职业全体进一步高质量发展。当时医药生物板块全体体现持续低迷，商场情绪有待恢复，主张以中长线视角布局高景气细分范畴出资时机。中短期来看，中报成绩开端连续披露，要点重视基本面稳健，成绩体现良好的优质个股。主张重视：立异药械、品牌中药、血制品、特征原料药等细分板块个股的出资时机。

牛黄进口运用试点有望缓解本钱压力

7月1日，国家药监局归纳司、海关总署办公厅公开征求《关于答应进口牛黄试点用于中成药出产有关事项的公告（征求定见稿）》定见。基于当时疯牛病现状、科学数据以及WHO法典规定等方面情况，拟定可以将从不存在疯牛病疫情禁令国家（区域）进口、已获检疫准入并经海关检疫以及口岸药品查验机构查验合格的牛黄用于中成药出产。拟在7个国家中医药归纳变革演示区和京津冀区域以及福建、广西等区域先行先试牛黄进口，申请人限定在处方含牛黄中成药种类的药品上市答应持有人，进口的牛黄仅限进口申请人自用于相关中成药的出产，不得出售，确保药材进口各环节风险可控。先行先试的时间为2年。

参考2019—2023年国内天然牛黄价格4年间仅上涨22万元/公斤，2023年3月—11月国内天然牛黄价格1年内上涨83万元/公斤对错理性的，牛黄进口运用试点有助于引导国内天然牛黄价格回归合理水平。试点区域拟定为7个国家中医药归纳变革演示区和京津冀区域、福建、广西，同仁堂（北京市）、达仁堂（天津市）和片仔癀（福建省）等首先获益，原材料本钱压力有望减轻。

通用设备更新需求有望开释

近来，财政部等部分发布《关于实施设备更新借款财政贴息方针的告诉》，经营主体实施设备更新行动，纳入相关部分确认的备选项目清单，且银行向其发放的借款获得中国人民银行设备更新相关再借款支撑的，中央财政将对其借款本金贴息1个百分点。

自2月23日中央财经委员会第四次会议提出要实施大规模设备更新和消费品以旧换新以来，相关方针和金融支撑连续落地。方针引导新一轮大规模设备更新，新一轮朱格拉周期有望敞开，承接新质出产力，机床等通用设备更新需求有望开释。主张重视通用机床标的海天精工、纽威数控、创世纪，五轴联动数控机床标的科德数控，中心零部件标的华中数控，刀具标的沃尔德、华锐精密、欧科亿。

其他影响商场的消息

工信部公示脑机接口规范化技能委员会筹建计划

7月1日，工业和信息化部脑机接口规范化技能委员会筹建计划公示。建立后工作计划包含：优化完善规范化路线图。组织国内脑机接口产学研用各方环绕职业热点和工业发展需求，加速脑机接口规范化路线图研究，清晰脑机接口规范化要点方向和研发优先次第，统筹推进脑机接口规范制定。加速关键技能规范研发。环绕脑电收集、信号获取及处理、信号输出/执行、反应等环节展开脑信息读取与写入等输入输出接口规范，数据格式、传输、存储、表明及预处理规范，脑信息编解码算法规范研究。面向职业典型运用，组织展开医疗、健康、教育、文娱等职业运用及安全道德规范预研。

北京支撑运用医保个人账户线上购药

北京市医疗保障局在1日举行的新闻发布会上介绍，北京推进非处方（OTC）药品线上付出试点工作取得新进展新打破。7月1日起，北京市参保人员可在京东、美团等线上渠道，运用医保个人账户在300家医保定点零售药店购买药品。现在，300家定点零售药店可掩盖北京市16个行政区和经济开发区。线上购药仅支撑购买非处方（OTC）药品，对于医院开具的处方药，参保人可在注册医保移动付出的医院，经过手机线上付出。

长三角电力商场买卖新增多个种类

据国家动力局消息，为应对迎峰度夏期间长三角区域电力需求，长三角省市间的电力商场买卖新增多个种类，将充裕的用户端可调理资源和充裕的新动力资源纳入进来。国家动力局相关负责人介绍，迎峰度夏期间，长三角不同省市间用电负荷有较大添加，为精准调理用电峰谷，今天开端，浙江、江苏、安徽、上海四个区域把新动力纳入三省一市间的电力商场买卖渠道，经过这个行动，将提高各省市新动力消纳能力700万千瓦，进一步开释了长三角绿色电力消费空间。

轿车更新消费迎来小顶峰

国务院印发《推进大规模设备更新和消费品以旧换新行动计划》以来，各地相继出台轿车以旧换新消费补贴计划，各大车企也加大促销力度。记者近来在安徽、广东、北京等地调研了解到，轿车更新消费迎来小顶峰，报废轿车收回量也随之大幅添加。有关机构估计，本年轿车收回将超过700万辆，收回拆解工业迈向千亿级商场规模。