来源 | 财经九号
作者 | 胖虎

近来港股上市的江西银行有点烦恼。先是年报业绩暴雷，归母净利润连续两年下滑，创下上市以来新低；再是副行长被立案调查，与此同时股价也是跌跌不休，不仅沦为仙股，还不断创下新低。

在今年年初国务院国资委召开的2024年中央企业、地方国资委考核分配工作会议上，刚刚提出要全面推开上市公司市值管理考核。这个样子怎么来完成市值管理的考核目标？

江西银行无论是内控管理、业绩，还是市值管理，沦落到现在这步田地，作者以为江西银行现任的管理层是难辞其咎的。

而通过查阅江西银行的年度报表等公开资料后，发现现任的公司董事、高管等存在严重的违规行为，这进一步暴露了江西银行在公司治理、内控风险等方面的短板。

4月12日，有关部门通报，江西银行股份有限公司党委委员、副行长俞健涉嫌严重违纪违法，主动向组织交代问题，目前正接受江西省纪委监委纪律审查和监察调查。

这是近期较为少见的、在任上市城商行高管被查。

公开资料显示，俞健于2008年7月加入江西银行，曾任资产风险管理部副总经理、公司银行部副总经理、丰城支行党支部书记、行长、工人支行党支部书记、行长、八一支行党支部书记、行长；该行副行长兼八一支行党支部书记。2020年5月起，俞健担任江西银行副行长，被查时已任职近4年。

今年初，江西银行首位掌舵人、前董事长陈晓明出现在江西卫视反腐专题片《一体推进“三不腐”》中，忏悔自己“贪大求快”“以权谋私”的贪腐事实。

据多家官方媒体报道，2022年以来，江西银行已有多名高管被查。2022年5月，江西银行公告称，该行副行长、董事会秘书徐继红接受纪律审查和监察调查；同年11月，原南昌银行股份有限公司党委委员、副行长黄文杰涉嫌严重违纪违法，主动投案。分行层面，2022年8月，江西银行萍乡分行原行长冯亮涉嫌严重违纪违法被查。

短短两年多时间，江西银行的多名中高管就相继落马，除了反腐高压态势之外，江西银行内部的合规内控机制也饱受市场质疑。

高管的动荡反映到业绩上，2023年，江西银行实现营收112.97亿元，同比减少11.15%，归母净利润10.36亿元，同比大幅减少33.13%。江西银行营收规模虽超过百亿元，但归母净利润规模，以及归母净利润率在已公布年报的上市城商行中排名很靠后。

在已公布2023年度业绩的32家上市银行中，江西银行的净利润率仅为9.51%、归母净利润率仅9.17%，盈利水平仅高于哈尔滨银行、九江银行、盛京银行，倒数第四。

所以连营收规模仅为江西银行一半的晋商银行，归母净利润反倒是前者的近2倍。

不良贷款规模也创下新高达72.99亿元，不良贷款率则高达2.17%，在所有的省级城商行中仅次于内蒙古银行和青海银行。

此外，还有70.66亿元3个月以上的逾期贷款，其中逾期超过1年的就高达46亿元，这也为未来不良贷款规模继续走高埋下了伏笔。

更为严重的是，江西银行在年报中并未完整披露相关监管指标，如贷款的集中度风险指标并未披露，仅披露了大额风险暴露。

不过从江西银行的前十大单一客户和关联客户的大额风险暴露余额，我们发现江西银行的客户集中度风险较高。仅前十大客户的大额风险暴露余额就达到了281.64亿元，占同期一级资本净额的57.28%。

管理与效益、合规与风险肯定都是息息相关的。

这次江西银行的副行长俞健一落马，仅剩两位副行长了，分别是蔡小俊、程宗礼，而这两位副行长均是2011年就任的，至今在副行长任上已经超过了12年，像程宗礼已经担任了13年的副行长。

根据2019年12月原中国银保监会发布的《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》，该意见明确指出，要对银行的关键人员和重要岗位员工严格实行轮岗要求，其中轮岗期限原则上不得超过7年。

上述两位副行长的超长任职，显然已经违反了上述监管规定。

而江西银行的两位独立董事同样存在超期任职的问题。

比如独立董事黄显荣，国家金融监管总局的信息显示，其于2018年2月份被核准江西银行独立董事任职，至今已经6年多时间；

独立董事王芸，国家金融监管总局的信息显示，其于2017年12月份被核准江西银行独立董事任职，至今已经6年半时间。

根据原银保监会在2021年6月发布的银保监会发布《银行保险机构公司治理准则》第36条、三十七条：“独立董事在一家银行保险机构累计任职不得超过六年”、“且一名自然人最多同时在5家境内外企业担任独立董事”等相关规定，

黄显荣、王芸的独立董事任期显然已经超过监管红线，近期也有不少银行的独立董事因为任职期限到期等原因，纷纷辞职。

如同为港股上市的甘肃银行就在日前公告称，该行独立董事董希淼先生，因“连任本行独立非执行董事将满六年，根据中国相关监管规定，董先生请求辞去本行独立非执行董事等职务。”

此外，根据江西银行公布的独立董事黄显荣、王芸的介绍情况，发现这两位堪称独董“专业户”。

比如黄显荣，仅目前担任独立董事职务的上市公司就有江西银行、兆科眼科、信星鞋业、思城控股、云白国际等5家；去年上半年刚辞任了白云山、威杨国际酒业的独立董事。

在这么多上市公司担任独立董事，精力真的顾得过来？虽然没有超过监管要求的5家上限，但也已经是顶格了。

独立董事王芸同样如此，江西银行2023年的年报信息披露，其目前还担任中国瑞林工程技术、江西特种机电股份、江西省港口集团和江西银行的独立董事或外部董事，一共4家；去年4月，王芸刚辞任江西3L医用制品集团独立董事，当时也是同时担任5家公司的独立董事，达到了监管要求的上限。

所以从江西银行的高管超期履职到独立董事的超期任职，违反监管规定长期存在且未见改正，这样的城商行又如何会敬畏市场敬畏投资者呢？

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