债券市场迎来少见的巨震,30年期国.债全天跌幅超过1%。这样的跌幅对于股票来说不算什么,但是对于国债来说属于比较大的跌幅。

股、债市场存在跷跷板效应。前两年的时候,对于经济的预期转弱,资金流入债市,形成了债市的长期牛市;现在债券市场突然下跌,可能意味着对于经济的预期在增强,资金会因此而流入股市。

这两天的A股表现出了少有的强势特征,应该与此有关,从复盘的情况来看,机构们合计减空逾3000手。

整体概况

A股小幅低开,全天大部分时间围绕水面附近窄幅震荡,尾盘一个小时有所冲高,AI概念持续走强,充电桩亦有不错表现,全A指数涨幅0.64%,整体上涨率66.63%,成交额基本与昨天持平。

除了中字头小跌,其他宽指全部上涨,小微品种的表现好于大蓝筹。

如前文所述,今早,国.债在高位出现急跌,市场预期发生变化,一旦债市开始走弱,对于股市可能是某种长期利好。

建议大家在接下来的一段时间,可以把国.债的走势也纳入参考范围。

行业

计算机、电子、通信、传媒,全部位于榜单前6名,并且全部都放量,AI概念持续走强

在本轮反弹初期,中字头与人工智能一度成为并行的双主线,但一山不能容二虎,很快就出现分化,中字头开始调整,人工智能继续走强。

在此之前很长一段时间,市场流动性不足,期指净空单持续增长,在那种大背景下,数据方向比较谨慎,给大家画出的保护圈只有中字头、周期、红利,这些品种在大盘下跌的时候,先后都创出了新高。当时嘲笑数据方向的人,不知道今天解.套没有。

现在的情况发生了变化,市场流动性得到明显改善,1层数千亿兜底,北向一个月内买了六百多亿A股,国.债在高位开始出现松动,期指净空单在短期内减少三万多手,等等。

在这种情况下,可以考虑把保护圈的范围扩大,加入一些弹性更好的品种,比如人工智能等,同时,减少对红利的配置。

期指持仓

某信,减空931手;

对IF加空405手,分别对IC、IM、IH减空733手、341手和262手;

对本期合约减空352手;

平仓买单1881手,平仓卖单2812手。

其他主要玩家,减空2224手;

四大品种全部减空,对代表大盘蓝筹股的IF、IH分别减空1169手、441手,对代表中、小品种的IM、IC分别减空429手、185手;

对本期合约减空3037手;

平仓买单8849手,平仓卖单11073手。

两者昨天加空2782手,北向资金白天一度卖出超过60亿,按照以往的经验,A股应该会比较不堪,但今天偏偏就没有跌,该跌不跌;

机构们顺势减空3155手,其中对本期合约减空3389手,偏暖的信号;

他们合计持有净空单9.78万手,短期内已经比峰值减少了3.74万手,仍然不是小数目,希望他们能给一个回踩上.车的机会。