A股连收8根阳线,强劲走势超出了很多人的预期。

在这个过程中,北向资金的操作可圈可点,具有一定参考性。

2月5日,大盘见底2635点,在此之前连收6根阴线,北向资金在这6天里面有5天在买入,合计买了111.48亿,属于左侧的提前操作。

2月6日,大盘开始反弹,北向资金第一时间纳上投名状,当天扫货126亿,创下5个多月以来单日最大买入金额,大盘在这天收出一根大阳线,狂涨3.23%。

接下来,大盘连续收了8根阳线,期间,北向资金累计买入256亿。

尤其,这一周的情况非同寻常,北向资金全周买入107亿,方向特别集中,一个行业独揽83亿,以及另一个行业买了53亿,两者合计136亿,超过了全周买入总额!

整体概况

本周,上证指数涨4.85%,北向资金买入106.96亿。

5个交易日分别买入:(-63.72)亿、(-1.23)亿、135.95亿、36.9亿和(-0.92)亿。

初看之下,北向的持续性和力度都不够好,仔细看才能发现关键所在。

所有宽指里面,买入沪深300成分332.36亿,三倍多于全周买入总额!

要知道,这是真真切切的增量资金,一周332亿的力度属于非常、非常多,究竟是什么让他们做出如此重大的转变。

个人认为主要有两个原因:

1)国外大投行看好A股

在1月18日至24日这段时间内,全球股票型基金共吸引176亿美元流入,其中,中国股票型基金获得119亿美元,占了总额的68%。

在那一段时间,国内的机构还在忙着点雪.球、割韭菜,一些大V还在带节奏看空A股云云,结果被外资悄无声息摸进村里来。

2)1层意志坚定

今年以来,股票型ETF累计获得了3、4千亿净申购。

注意,本文使用的是“净申购”这个词,很多文章使用了“规模增长”这种话术,不同之处在于,股价上涨也能带来规模增长,属于被动增长,只有净申购才是主动增长。

这3、4千亿里面有超过八成都流入了沪深300成分,兜底非常牢固。

外资看在眼里,更坚定了入场的信念,于是单周买入沪深300成分332亿。

非成分,本周大涨14.65%,被北向资金卖出108.04亿。

另外,中证1000、中证500,分别被卖出77.74亿、39.62亿。

行业

买入榜

股份制银行、国有大型银行、城商行,以及未入榜的农商行,合计买入83.14亿

在全周买入107亿的情况下,这一个行业就买了83.14亿,占比77.7%,估计很多人都没有想到会出现这种情况。

而且,其对银行的偏爱并不是一时兴起。今年以来,北向资金累计买入A股174亿,其中买入银行的金额正好是174亿,占比100%;上周的数据分别为67亿、91亿,占比136%。

银行获大幅买入,通常有两种情况:1)看好银行的未来,所以要买入;2)不看好A股,所以买入银行规避接下来可能的波动。

大家以为是哪一种?个人倾向于1)。

除了银行以外,保险、证券分别获买入20.09亿、15.63亿,大金融板块被整体看好。

白酒,全周买入53.42亿

茅台一家就买了37.01亿,占整个行业买入总额的69%。

与银行不同,白酒今年以来的表现不佳,在本轮反弹的过程中也没有跑赢大市。

个人以为这个时候买入白酒,更可能是为了做市值维护,因为在内、外资机构的手里面,白酒一直都是最重仓的品种,如果连市场平均水平也达不到,实在有些不好看。

今年以来,北向资金累计买入食品饮料74亿,其中白酒就买了74亿,从这个角度看,大行业的春天并没有到来,白酒的买盘比较突兀。

卖出榜

IT服务、软件开发、通信服务、游戏、军工电子、广告营销、计算机设备、消费电子,8个二级分类一起挤入卖出榜,合计卖出69.13亿

虽然人工智能异常火爆,但是北向资金走得很坚决。