在疫情冲击下，曾经的消费金融龙头—捷信消费金融—光芒不再。2020年，捷信金融净利润仅录得1.36亿元人民币，同比暴跌88%；而在过去三年里，捷信金融为从线下转型线上，合计裁员达5万人。

昔日消金龙头业绩大滑坡

捷信消费金融在最近的ABS发行文件中披露了过去一年的业绩：2020年，捷信金融实现营业收入112.32亿元，同比下跌35%；净利润1.36亿元，同比暴跌88%。

截至2020年末，捷信金融总资产为652.07亿元，同比下降38%；新增贷款发放量285亿元，贷款余额576.32亿元，同比下降37%。

对于昔日的消金龙头来说，这份成绩单显然不太好看。2016年-2019年是捷信金融的黄金时代，2016年，捷信金融的净利润为9.3亿元，在消费金融公司中遥遥领先。2010年同时获批的中银消费金融背靠中国银行，仅录得5.3亿的净利润，落后于捷信。

彼时，后来的全线上模式的招联金融和马上消费金融刚刚起步，前者2016年净利润3.24亿元，后者净利润仅652万元。

在老大哥捷信面前，他们还是不起眼的小弟。

2017年-2019年，捷信金融净利润分别为10.22亿元、13.96亿元、11.4亿元，盈利能力稳定。

最初的改变发生在2017年。当年中银消费金融净利润突破13.75亿元，一举超过捷信，夺得持牌系消金公司第一名；新人招联消金净利润猛增至11.89亿元，首次将捷信甩在身后；此外，马上金融净利润5.78亿元，追赶势头十足。

几乎一夜之间，消费金融行业由唯一霸主变成了多家角逐龙头的激烈大战。

2018年，捷信金融净利润13.96亿元，重新夺回第一宝座；同年，招联消金净利润12.53亿元，马上金融净利润8亿。

真正的转折发生在2019年，招联消金净利润14.66亿，大幅超过捷信金融；背靠兴业银行的兴业消费金融也悄然崛起，2019年录得净利润10.31亿元，逼近捷信。

2020年，招联消费金融净利润16.63亿元，再次夺得持牌消金第一；第二名是兴业消费金融，净利润13.5亿元；马上消金第三名，净利润7.12亿元。至此，捷信消金彻底被挤出前三名。

捷信的业绩溃败直接原因是2020年的疫情，但更深层的原因是其线下为主的业务模式已经不适应消费金融全全面数字化的大趋势，即便没有疫情，捷信的业绩衰退也是迟早的事。

现金贷占比79%， 商品分期萎缩至21%

公开资料显示，捷信金融成立于2010年11月10日，是经“原银监会”）批准成立的首批四家消费金融试点公司之一，也是目前中国领先的消费金融公司之一。捷信金融的母公司为捷克的捷信集团，后者是全球范围内的消费金融巨头，截至2020年6月末，捷信集团总资产为225亿欧 元，服务超过1.35亿客户，拥有8100万手机客户端注册用户。

捷信金融在中国主要有两个产品：商品贷和自主支付消费贷。其中商品贷（又称POS贷，Point-of-Sales贷款）是捷信金融在中国市场合作开展的主要业务，主要是为客户在3C零售商的实体销售点购买商品时提供贷款。捷信的合作对象包括苏宁、迪信通、中域、乐语等大型连锁企业、地区性连锁企业以及独立门店零售商。90%以上的商品贷平均年化利率为21%，除了利息外，捷信还会向客户收取一定服务费。

截至2020年末，捷信金融发放商品贷款余额为121.57亿元，在总贷款余额中占比21%.

自主支付消费贷就是现金分期，主要运营模式为选取在捷信系统中有优良借贷记录的客户优先推荐，向其发放贷款。

截至2020年末，捷信金融发放现金分期贷款余额为455亿元，在总贷款余额中占比79%。

可见，早年主打线下3C消费分期的捷信，如今已经将重心转移至无消费场景的现金分期业务上。

三年裁员5万

捷信金融披露信息显示，过去三年，捷信金融为从线下转型线上，不断压缩线下POS贷款点，并裁减线下工作人员。其中，POS贷款点从高峰期的29万个减少至14万个，降幅超过50%；线下工作人员从高峰期的7.1万人减少至约2万人，降幅超过70%。

这意味着，捷信金融三年时间裁员5万，堪称消金史上最大规模的裁员行动。

开甲财经制图

公开资料显示， 截至 2017年12月底，捷信金融在中国设置超过23万个POS贷款点，拥有全职雇员7.1万人。

截至2018年6月末，捷信金融在中国设置超过25万个POS贷款点，拥有全职雇员5.2万人。

截至2018年9月末，捷信金融在中国设置超过25万个POS贷款点，拥有全职雇员5.1万人。

截至2018年末，捷信金融在中国设置超过25万个POS贷款点，拥有全职雇员4.4万人。

这意味着，2018年一年时间减少了2.7万人，这是第一波大规模裁员。

截至 2019年9月底，捷信金融在中国设置超过29万个POS贷款点，拥有全职雇员约4.3万人。

截至2020年3月末，捷信金融在中国设置超过21万个POS 贷款点（Point-of-Sales），拥有全职雇员约3.1万人。

在POS贷款点减少的同时，人员进一步裁减1.3万。

截至2020年12月末，捷信金融在中国POS贷款点仅剩下14万个。虽然捷信金融没有披露对应的线下人员数量，但按照此前的比例计算，截至2020年12月末，捷信金融全职雇员大约为2.1万人。

如果再算上今年3月份的进一步裁员，目前捷信金融的工作人员可能低于2万。如果捷信要全面转向线上业务的话，参考其他几家消费金融机构，那么捷信金融的裁员行动应该尚未结束。

大幅裁员的同时，伴随着捷信中国的贷款规模不断压降。

截至2020年末，捷信消费金融贷款余额576亿元，同比2019年减少40%。资产规模同样大幅缩水。截至2020年末，捷信金融总资产为652亿元，比2019年高峰时减少40%。

或许，唯一值得庆幸的是，在裁员和压降规模的同时，捷信金融的不良贷款率稳中有降，从2018年的4.5%逐步下降至去年末的2.8%。

3月中，捷信金融旗下的深圳捷信信驰咨询有限公司长沙分公司被曝强行辞退员工，并引发大量员工投诉。

来源：网络视频截图

对此，捷信在回复媒体时表示，2021年3月16日，捷信开始启动与此次受到影响的员工的协商工作，并为受到影响的员工提供了超过法律标准的最佳经济补偿方案。捷信强调，此次裁员行动符合相关法律流程。

来源：网络视频截图

值得注意的是，此次裁员的大背景是捷信金融去年提出的“2023战略”，即从线下转到线上的数字化转型。

目前，捷信金融裁员、缩减营业点行动已接近尾声，但转战线上的道路依然艰难漫长，曙光尚远。

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