GDP数据超预期

先说说今天市场最关注的的经济数据，2020年我国GDP增长2.3%，首破100万亿，四季度单季增长6.6%，其中工业增加值增长7.1%，社零4.6%，地产开发增长11%。

另外，基建的拉动其实并没有大家想的那么差，甚至比社零还好。如果今年地产拉动下降，那么基建的拉动就有可能要补上。

整体数据非常亮眼，而在这一波数据的带动下，今天市场无论是黑四类还是大周期和制造业，都全面爆发了。

A股的地惨龙头万科保利分别涨了4.37%和2.84%，港股万科更是怒涨6.5%，同时港股其他的低估地产龙头今天表现也比较不错。

不过，从估值来看，地惨依旧处于比较便宜的阶段，尤其是跟隔壁的银行龙头相比，大家可以继续拿稳，地惨我也强调过很多次了，有条件就必须怼港股。

金融板块的老大哥银行今天也继续保持强势，三巨头的招平宁继续有不错的涨幅，我在这两天看到有不少朋友表示刚好在上周四和周五直接清仓了银行，感到有点后悔。

其实大家心态还是要保持住，尤其是如果你卖了银行切换到其他黑四类里面的话，那么今天的表现其实未必会差非常多。

当然，虽然我上周五也减仓了银行，不过也并不是全部清仓，剩下的部分还是会拿一下，直到这轮牛市走到中后期。

制造业爆发

然后说说某可降解塑料龙头和某床垫龙头吧，他们今天都有点抽风。

其实他们的基本面也是摆在那里，可降解塑料龙头的长逻辑是限塑令和改性塑料的发展，床垫龙头的长逻辑是外贸集中度提升和内销的品牌化。

不过他们各自因为一些小问题而被打压了一段时间，前者因为老板之前的一些骚操作，后者因为MDI涨价。

但是，这些本质上并不影响企业，所以在长逻辑的思路下，作为轻仓分散的成长股类配置是比较合适的，这也是我一直以来针对制造业和周期股板块给到大家的配置思路。

在今天爆发一波之后，实际上他们的估值也依旧处于中枢阶段，如果金发的口罩业务未来继续保持稳定的话，那么金发的估值就算是中枢偏低的位置。

但如果今年或者之后的预期下调，那么金发的估值有可能是处于中枢稍偏高的位置，不过长期成长性也还是可以期待，需要保持跟踪。

关于金发和梦百合的长逻辑，大家依旧可以看回我过去的这两篇文章，

金发科技：《屁股坐稳，不要被轻易甩下车了》

梦百合：《一组触目惊心的数据》

总体而言，对于当前市场里面一些估值不低的成长股和周期股，大家一定要做好波动剧烈的心理准备，像最近几天最经典的就是中远了，大涨大跌然后今天又大涨，如果你反复追高割肉的话几天下来亏损会非常可怕。

黑四类分化

最后说说当下黑四类板块的短暂分化情况。

其实，在一轮牛市行情里，不同板块的上涨必然是会有先后顺序的，而当下黑四类板块里银行显然已经一马当先涨上去，并且龙头的估值逐渐不便宜。

相比之下，其他黑四类板块的业绩其实不会比银行差，甚至有可能更好，所以他们自身的性价比其实是更高。

在这种情况下，估值差的鸿沟最终是很有可能要被弥补回来，尤其是在资金逐步切换到黑四类板块的时候。

这里也给大家回顾一下1415行情里面A股黑四类龙头的涨幅变化，

1415年行情里，黑四类的四大龙头的涨幅排位其实是有好几次变动的，但是他们最终的涨幅除了中建之外，都相差不远，当然那时候的中建主要还有一带一路加持。

所以，大家对于当前黑四类板块的短期走势分化，其实不用特别担心，就如同前段时间保险里面新华太保领涨结果最近太保又追上来了，那么如果开门红和下半年平安改革成功的话，可能又会重新跑到前头。

在黑四类板块估值分化不离谱的情况下，好好持有，如果估值差距比较大了，咱们再考虑一步步切换到低估便宜的品种上，这样往往能有超额收益。

最后说说这几天资金疯狂流入的港股吧，

南下资金今天巨量流入230亿，直接破了历史新高，内资跑过去可以说是完全买疯了，包括万科在内等黑四类板块今天继续保持非常强势的估值收敛，当然，腾讯美团这些典型的互联网抱团龙头股也受到内资的青睐。

而最近一段时间在内资的南下冲锋下，恒生AH股溢价指数也快速跌到135的位置，

当然，距离我们19年低位的115溢价，也还有一段比较大的距离，并且135的位置其实也是过去两年里的一个小高位，在这阶段下港股的相对投资价值也还是处于比较高的位置，所以大家可以继续安稳持有相关的指数的个股，尤其是折价依旧巨大的黑四类龙头，当前性价比和空间依旧非常大。

今天是账户风骚的一天~