中原银行万亿身后的战略急刹车与涅槃之问

中原银行在金融体系中具有重要地位，作为河南省唯一的省级法人银行，不仅是城商行第一梯队的成员，更肩负着服务区域经济发展、支持实体经济增长的使命，可这个重要的城商行现在正处在一个发展的十字路口。

一方面，村改支这类重大战略正在稳步推进。另一方面，经济的下行压力和历史遗留的资产质量包袱相互交错。让中原银行前进的路非常曲折，对于中原银行来说，转型是生存和发展的压轴题。面对宏观环境和内部发展的双重压力，首先通过财报数据，看清楚这家银行真实的经营底色和业绩走向。

以稳换进，主动降速

从公布的财报数据当中，能够清楚看到中原银行在业绩表现方面存在用稳来换进、主动减速的明显特点。

银行在特定发展阶段主动选择战略降速，直接体现在营收和利润增速方面。根据中原银行2025年半年报，上半年营业收入是135.63亿元，同比降了3.1%，归母净利润是20.34亿元，同比降了0.8%，和前两年的高速扩张比起来，2025年前三个季度的营收增速还有净利润增速都明显回落。一定程度上表明银行在面对复杂外部环境时，不再盲目去追求短期猛涨，而是更加注重发展的质量与内涵。

宏观经济周期性下行，是银行不能忽视的外部环境。根据国家统计局和IMF《世界经济展望》，现在经济恢复基础还不牢固，有效信贷需求不够。这对依赖息差收入的传统商业银行模式构成了很大挑战，所以中原银行自然没法置身事外，企业信贷需求疲软直接让资产端收益率降了下来。

告别粗放扩张的利差依赖模式并向轻资本综合金融服务转型，是中原银行应对挑战的必由之路。长期以来，大多城商行所依靠的是存贷利差的传统模式，不过在利率市场化不断深入推进的当下，此种模式已经无法再持续维持了。2025年半年报显示，2025年上半年净息差是1.66%，和上年同期一样，净利差只有1.58%，同比仅仅微涨3个基点，息差空间还是很微薄。所以，中原银行当下的业绩调整，实际上就是在为未来的高质量发展腾出空间，凭借短期的增速变化，去换取长期更健康的业务结构。其实，这种业绩表现，是银行主动进行内部变革，挤出水分，为将来发展争取生存空间的方式。

让“隐身”问题显形

在复杂的经济环境面前，中原银行近日最为显眼的举动，就是它不吝代价的不良资产处理策略。

2025年，在银登中心挂牌转让个人和对公的不良贷款资产包，并且以很低的折扣价起拍，这体现出银行主动去清理、化解隐患的果断策略。根据相关资产转让公告显示，中原银行在这个期间多次挂牌转让不良资产，有部分债权包的起拍价竟然低到本金的0.5折。

这种低价跳楼大甩卖并不是资产质量的崩溃，而是一种主动出击的风险管理办法。它的逻辑是用市场化的办法把长期留存、收不回来的死账迅速抛出去，这样就能马上收回资金，接着轻松投入后面的运作，给后面业务发展腾出重要的信贷空间。

银行现在正专心解决剩下高风险方面的问题。从房地产业和住宿餐饮业不良率上升就能看出来，根据中原银行2025年上半年的财报数据，单单房地产业的不良贷款余额率就达到了5.03%，这说明银行正在面临特定的行业压力，中原银行正通过加大核销力度和司法清收的办法，想要把资产质量的隐性包袱变成显性的数据，接着一步步解决它。这个过程很难，但对防止风险蔓延扩大很重要。

只有在当期利润里承认损失，才能换来未来资产端的轻装上阵；只有把坏账全剥离了，才能腾出宝贵的信贷额度，去支持更有活力的实体经济部门, 在卸下沉重的风险包袱之后，寻找并确立新的增长引擎就成了中原银行实现破局新生的关键点。

寻找第二增长曲线

在解决存量风险的时候，中原银行也在积极寻找新的增长点，它的战略布局既清楚又坚定。根据洛阳金融监管分局监管的批复，中原银行在2026年初连续把好几家村镇银行进行改建，从体制机制方面解决了管理方面的问题, 这也意味着深化县域布局的战略迈出了重要一步。

取消中间的层级，然后将村镇银行纳入总行垂直管理体系。这种方式能大大提高决策效率和风控的执行力。村改支之后，总行直接管理消除了中间的摩擦，让信贷政策精准地传导到基层，让风险管控的触角直接伸到末端。

深耕县域经济是构建金融+生活生态圈的重要一环。这就让中原银行能抓住乡村振兴的机会，整合资源给县域居民提供更方便的服务。

另外，科技赋能也带来了动力，大模型技术放入远程银行服务里，明显让服务效率变高。按照中原银行2025年金融科技进展报告来看，智能外呼还有坐席助手这类工具的使用，减少了人工成本，做到了客户需求秒级响应。手机银行6.0升级还有零售数字化运营建设，加快了向以客户为中心的转型。靠数据带动的精准营销，让银行能更好地了解用户需求，通过不一样的服务来获得优势。这些战略举措一旦落地，就会给中原银行从大变强不断提供动力。

转型的破茧成蝶之痛是银行通往高质量发展必经的试炼场，无论是财报波动还是风险投入，皆是必要的蜕变成本。新管理层的作风、数字化进度还有村改支的定力，也是决定是否可以突围成功的关键因素。面对周期带来的压力和历史留下的包袱，中原银行主动放慢速度挤掉水分、清理风险，并且通过组织下沉和技术提升双方面推动，正努力完成从规模大银行到质量强银行的艰难转变，给中国城商行转型提供了很有观察价值的样本。

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