市场延续轮动性行情，留意政策催化方向的补涨性机会

导读：①昨昨日午后市场探底回升，三大指数翻红但量能萎缩，盘面热点延续性一般，后续找结构性机会；②固态电池探底回升，宁德时代带动午后指数反弹，今日其能否带动情绪需关注；③国企央企重组改革迎来密集催化，上海相关概念股涨幅居前，留意后续政策变化；④人形机器人方向再传利好，华为具身智能产业创新中心将启动，留意个股补涨机会。

11月14日12:00

今日市场再度缩量调整，三大指数全线收跌，超4000股飘绿。盘面上，市场热点较少，大金融方向相对逆势对于沪指形成了一定的支撑，而ST板块则再度走强，超30股涨停。另一方面，上海国改概念、军工、新能源汽车等板块跌幅居前。短线炒作的热度同样持续降低，涨停数量与连板数都创下近期新低，而中国卫通与中国长城人气核心的双双大跌也给情绪端形成负反馈。整体而言目前市场仍处于短线退潮的阶段，不妨耐心等待市场决出新一轮的领涨方向后再行跟随。

11月14日10:40

开盘来看，今日是再度陷入调整，固态电池、房地产等板块均呈现出明显的高开低走态势。其余方向除了ST板块外同样热点寥寥，基本没有涨停个股数量超过10只的板块。而短线炒作方向，中国卫通、中国长城双双走弱触及跌停对于短线情的压制同样明显，今日涨停与连板股数量都是近期新低。故在量能大幅萎缩的情形下，短线情绪延续退潮态势，静待风险释放后修复信号的出现。

11月14日9:15

昨日午后市场探底回升，三大指数最终全线翻红，创业板指更是涨超1%，可见在市场回落时，依旧具有较强的承接动能。美中不足的是，量能单日萎缩超5400亿元，并且盘面热点延续性仍相对一般，往往在盘中一波拉升后便震荡回落，后续还是在轮动中寻找结构性机会为主。

从盘面上来看，固态电池近期再度探底回升，北交所相关品种股价大涨激发板块情绪，核心标的宁德时代同样一度涨超5%。并且仔细观察盘面便可发现午后指数的反弹较大程度就是受到宁德时代等核心标的带动。在科技与大金融行情反复演绎下，市场对其逐步形成审美疲劳，因此资金开始越发重视位阶更低的新能源赛道方向。所以今日固态电池能否进一步加强带动情绪进一步提升仍是后续市场所需关注的重点。

国企央企重组改革近期再度迎来密集催化，先是《求是》发文激发国企改革发展动力活力；再到上海市政府常务会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》。因此昨日上海国企改革概念股涨幅居前，并且还延伸炒作至了证券，像汇金系里有重组预期的券商股同样在盘中大涨。事实上，其余地方性国企改革和监管工作会议也在近期陆续召开，后面留意是否会加码或超预期政策的出现。

而昨日晚间地产方向再迎重磅利好。财政部等三部门发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告，购买家庭唯一及第二套住房，不超140㎡按1%缴纳契税。市场认为，新的政策能够避免市场再次转冷，不仅匹配开发活动毛利率下降的事实，有利于开发商专门聚焦高质量营建，也有利于低毛利的开发企业盈利弹性恢复。

人形机器人方向同样再传利好，消息称华为（深圳）全球具身智能产业创新中心将于近日启动。这次华为具身智能产业创新中心将启动运营，一众合作方和机器人零部件企业将参会。预计短期对机器人板块带来直接催化，后续可重点留意相关产业链中个股的补涨机会。