1月3日，浙江力诺流体控制科技股份有限公司（下称“浙江力诺”）将上会，欲登陆创业板上市。

值得一提的是，浙江力诺实控人曾在挂牌期间因多次短线交易公司股票而违规，另外，此次上会成功与否关系到一桩1500万元的“对赌”。

实控人曾“炒股”违规

据了解，浙江力诺是控制阀系统解决方案提供商，主营业务是从事工业控制阀的研发、生产和销售。根据《控制阀信息》统计数据，2015年-2017年浙江力诺在国产控制阀品牌中一直位列第四位，2018年度位列第三位。

从股权结构来看，浙江力诺的实际控制人为陈晓宇、任翔、王秀国、戴美春、吴平、余建平等六人，这六人合计持有浙江力诺80.27%的股份。

从职务来看，陈晓宇为总经理兼董事长，直接和间接持股比例为30.54%，任翔为副董事长，持股比例为12.58%，为第二大股东。

在此背景下，浙江力诺于2014年8月8日登陆新三板，并于2016年5月23日进入上市辅导期。

在完成上市辅导后，浙江力诺在2018年12月26日报送创业板申报稿。

需要指出的是，相较此前披露的定期报告，浙江力诺在申报稿中进行了不少修改。

比如，浙江力诺此前2015年年报员工总计498人，申报前夕调整为469人，期末应收账款金额前5名合计数由2247.89万元调整为3247.89万元。

浙江力诺2016年年报中的利息保障倍数为5.6，申报前夕调整为5.37，应收账款周转率由1.58调整为1.31。

浙江力诺在2017年年报中期初行政管理人员人数为87人，申报上市前夕调整为44人，生产人员由234人调整为284人，销售人员由79人调整为95人，技术人员由75人调整为51人，财务人员由10人调整为11人。

浙江力诺2018年半年报在申报上市前夕进行更正，增加了关联方湖南合力自控设备有限公司及关联交易金额1.8万元。

值得注意的是，在修改定期财报且提交申报稿后，浙江力诺埋藏已久的“家丑”也被挖出。

2019年1月31日，浙江力诺发布公告，其实际控制人、副董事长任翔存在短线交易公司股票的情况，因此任翔存在违规行为。

公告显示，任翔早在2016年2月5日起便开始短线交易，一直到2018年10月15日才结束，这一期间共获利11.93万元。上述行为违反了《证券法》第四十七条的规定和《公司章程》第二十八条的约定。

投资金融律师董毅智对IPO日报表示，根据《证券法》的规定，上市公司董事、监事、高级管理人员及持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。

签字会计师成发审委委员

在实控人短线交易公告后，浙江力诺的IPO之路又起“波澜”。

负责浙江力诺股份改制资产评估工作的北京中企华资产评估有限责任公司（下称“中企华”）在审核期间被证监会调查，原因为其他项目涉嫌违反证券法律法规。

这一突发事件导致浙江力诺的IPO之路中止了近两个月，直到2019年4月9日才恢复。

值得一提的是，浙江力诺2019年9月更新申报稿，与首份申报稿相同的是，验资机构中汇会计师事务所（特殊普通合伙）的注册会计师周海斌均未在报告中签字。

此前，周海斌曾为浙江力诺2014年年报、2015年年报和公开转让说明书进行审计工作。

而两份申报稿均未签字的周海斌为本届发审委的委员。对于来自中介机构的发审委委员而言，一旦专职就需要在原单位暂停执业。

对此，一位知名券商高管向《国际金融报》记者解释道，验资机构的注册会计师参与验资后如果遇到离职等情况可以不进行签字，上述情况对企业过会影响不大。

盈利能力波动大

从业绩来看，浙江力诺在2014年至2016年下滑较多，而在2017年至2018年以及2019年上半年增长较多。

2014年至2018年以及2019年上半年，浙江力诺的营业收入分别为2.25亿元、2.28亿元、2.24亿元、3.01亿元、4.56亿元、2.14亿元（半年），归母净利润分别为2693.76万元、1428.84万元、1717.15万元、3154.27万元、7202.4万元、3312.85万元（半年）。

需要指出的是，浙江力诺近年来受非经常性损益影响较大，扣除非经常性损益后，其2018年归母净利润由7202.4万元降至6471.87万元，2019年上半年由3312.85万元降至2974.45万元。

一位知名注册会计师对记者表示，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，或是虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入、支出。

2014年至2018年以及2019年上半年，浙江力诺扣非后归母净利润同比分别增长5.09%、-27.38%、-42.5%、-19.93%、169.24%、113.67%、29.16%。经历了连续三年下滑和连续三年上涨之后，浙江力诺在2018年扣非后归母净利润才超过2012年和2013年的水平。

1500万元的“对赌”

浙江力诺后程发力IPO，也有当地政府的帮助。

浙江力诺注册地为浙江省瑞安市，而截至2020年1月2日，东方财富显示注册地为瑞安市的A股上市公司只有华峰氨纶，且华峰氨纶上市日期为2006年8月23日。

2017年7月21日，瑞安市人民政府印发《瑞安市人民政府关于进一步鼓励企业对接资本市场的补充意见》，提出建立政府与企业风险共担机制。市政府设立总规模2亿元的上市风险共担基金，对列入重点辅导推进的拟上市企业在上市过程中增加的费用，根据企业股改时确定的股份总额分档给予垫付。

浙江力诺则是在2018年7月与瑞安市人民政府金融工作办公室签署《瑞安市企业上市风险共担基金使用协议》，协议约定：政府垫付资金为1500万元，主要用于浙江力诺因开展上市工作而增加的费用，不能用于与上市无关的费用支出，不得转借。

文件显示，若浙江力诺上市未通过审核，应在收到证监会不予通过IPO审核的文书之日起两个月内，无息归还1500万资金；若公司成功上市，则在上市募集资金到位后的两个月内，返还1500万资金及利息。

在获得这笔垫付资金后，浙江力诺在申报稿中表示了“补血”的欲望。

浙江力诺此次创业板IPO拟募资3.49亿元，其中6000万元用于补充流动资金。对此，浙江力诺于申报稿中表示，根据测算，公司2019年至2021年需新增流动资金约1.03亿元。

不过需要指出的是，浙江力诺2015年至2018年的分红比例并不低，分别相当于当年归母净利润的35.78%、44.66%、48.63%、21.3%。

原标题：浙江力诺将上会，实控人曾多次短线交易违规

来源：国际金融报

作者：邹煦晨